Halkbank Hisse Yorumu
Halkbank (Olumlu, Endeksin Üzerinde Getiri, 12 aylık Hedef fiyat: 19,50 TL) – Merger market sitesi haberine göre Halkbank’ın Halk Sigorta ve Halk Hayat Emeklilik şirketlerindeki hisse satışı ile aralarında Zurich Insurance, Talanx ve Sompo adlı
şirketlerin de olduğu yabancı gruplar ilgileniyor ve satışın 2014 sonundan önce bitirilebileceği belirtiliyor. Bankanın söz konusu aktiflerinin olası satış fiyatının mevcut değerleri olan 1,0 milyar TL ve Yapı Kredi’nin kendi sigorta şirketlerinin satışında kullandığı oranlar ile hesapladığımız çarpanlar üzerinden 1,6 milyar TL aralığında olmasını bekliyoruz. Eğer satış 1,0 milyar TL’nin üzerinden bir fiyattan olursa Halkbank’ın özkaynaklarını artırıcı bir etki yapacaktır. Ancak, satış şirketlerin Halkbank bilançosunda gösterilen değerleri üzerinden (1,0 milyar TL) yapılsa dahi gelir tablosundaki hesaplama maliyet hesabından yapılacağı için kar oluşturacaktır. (bu durumda özkaynaklar artmayacak). Gelişmeyi Halkbank için olumlu karşılıyoruz.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!