Cari Fiyat (TL): 5.98
12A Hedef (TL): 7.80
Potansiyel: %30
-Şirket zor piyasa koşullarına rağmen Yataş ve Enza’nın tüketicilerin gözünde artan marka imajı ile pazar payını arttırdı. Düşen faiz ortamının tüketici güveninde olumlu etki yaratmasını ve dolayısıyla Yataş’ın satışlarına doğrudan katkı yapmasını bekliyoruz. Yataş hisselerini 2019 yılı güçlü finansal beklentisi sebebiyle beğeniyoruz.
2Ç19 bilançosundan sonra, Yataş’ın 2019 yılında 1,2 milyar ciro, %16 FAVÖK marjı ve 106 milyoın TL net kar elde etmesini bekliyoruz. 2019 yılı tahminlerimize göre, Yataş hisseleri 5,6x FD/FAVÖK ve 8,5x F/K ile işlem görmektedir. Yıllık bazda %40 net kar büyümesi dikkate alındığında bu çarpanların hala cazip olduğunu düşünüyoruz. 12 aylık hedef fiyatımız hisse başı 7,80 TL, %30 yükseliş potansiyeli sunmaktadır.