Yataş 2016 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Finans Yatırım – (11.05.2016)

Araştırma Raporu – 1Ç16 Kâr Değerlendirmesi – Yatas

Hedef Fiyat: 4,30 TL, Yükseliş Potansiyeli: %32,3, Endeksin Üzerinde Getiri

Net Satışlar
94.8 milyon TL, tahminimiz 84.1 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %4, bir önceki yıla göre %56 artış

Şirketin satışları artan müşteri ziyaretleri, satışa dönüşüm oranları, asgari ücret artışının talebe olumlu etkisi ve piyasa liderinden pazar payı kazanmasıyla birlikte yüksek bir oranda (yıllık bazda %56) arttı.

FAVÖK
7.8 milyon TL, tahminimiz 7.0 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %29 düşüş, bir önceki yıla göre %135 artış

FAVÖK marjı
%8,3, tahminimiz %8,3, piyasa beklentisi yok

Tamamiyle beklentilerimizle paralel gerçekleşti.

Net Kâr
2.7 milyon TL, tahminimiz 1.4 milyon TL, bir önceki çeyreğe göre %34 düşüş, bir önceki yıla göre %126 artış

Güçlü operasyonel rakamlar kar rakamına da yansıdı.

Net marj
%2,8, tahminimiz %1,6, piyasa beklentisi yok

Sonuçların piyasa etkisi

Güçlü büyüme ve karlılık rakamlarından dolayı piyasa tepkisinin pozitif olmasını bekliyoruz.

Bu notla birlikte yapılan revizyonlar

Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri beklentimizi ve 4.30 TL hedef fiyatımızı koruyoruz.

Rapora ulaşmak için tıklayınız.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN