YKBNK – Yapı ve Kredi Bankası A.Ş.
Hedef: 42,10 TL
Yükseliş Potansiyeli: %47
Yapı Kredi Bankası’nın 4Ç2024’teki net dönem karı önceki çeyreğe göre %32,2 oranında artarak 6.611mn TL’ye çıkardı. Maddi ortalama özkaynak karlılığı dokuz aylık finansallarında %16,4 iken, 2024 yılında %15,8’e geriledi.
Yapı kredi 2025 yılında, net faiz marjında, TL kredi-mevduat makasındaki iyileşme sayesinde 300 bp’lik güçlü bir artış öngörüyor. Bununla birlikte komisyon gelirlerinde %25-30 büyüme, için net kredi riski maliyetini 150-175 bp aralığında olmasını ve orta-yirmili seviyelerde maddi özkaynak kârlılığı hedeflemektedir. Sıkılaştırıcı regülasyonların etkisi ile TL kredilerde ortalama enflasyonun altında bir büyüme beklerken, YP kredilerde orta çift haneli bir artış beklemektedir.
Bankanın 2025 yılında güçlü net faiz geliri elde etmesini ve net karlılıkta hızlı toparlanma sağlamasını beklemekteyiz.
Kaynak: İntegral Yatırım