Yapı ve Kredi (YKBNK) 2022 3. Çeyrek Bilanço Analizi
YKBNK 3Ç22’de beklentilerin üzerinde 16,135 milyon TL kâr açıkladı. Beklentiler 14,588 mn TL idi. Net kar geçen yıl aynı çeyreğe göre 397.0% artış gösterdi. Bu sonuçla banka yılın ilk 9 ayını 409.4% artışla 35 milyar TL net kârla ile kapadı.
YKBNK 9 aylık dönemde aktifleri 2021 sonuna göre 39.8% (yıllık 84.2%) büyüdü ve 1,030 milyar TL seviyesine ulaştı. Ortalama aktif kârlılığı 4.4% oldu. Bu oran 2021 sonunda 1.8% seviyesindeydi.
Aynı dönemde kredi büyüklüğü 2021 sonuna göre 39.8% (yıllık 65.4%) artarak 528 milyar TL seviyesine ulaştı. Net faiz gelirlerinin, kredilere oranı 11.09% seviyesinden 15.52% seviyesine yükseldi. Kredilerden alınan faizlerin ortalama kredilere oranı ise 11.2% seviyesinden 8.7% seviyesine yükseldi.
Mevduatlar 2021 sonuna göre 50.9% (yıllık 94.3%) artarak 605 milyar TL oldu. Kredi / Mevduat oranı yılbaşında 94.1% seviyesinden 87.2% seviyesine geriledi.
Banka’nın özkaynakları bu dönemde 101.7% artışla 112.5 milyar TL seviyesinde gerçekleşti. Ortalama özkaynak kârlılığı 13.5% seviyesinden 42.0% seviyesine yükseldi.
Takibe dönüşüm oranı 3.4% seviyesinde seyretti. Sermaye yeterlik rasyosu ise 19.3 oldu. Bu oran 2021 yılında %15 seviyesindeydi.
Hisse 2.00x f/k ve 0.69x pd/dd piyasa çarpanları ile işlem görmekte. Banka sektör ortalamaları f/k için 3.33x ve pd/dd için 0.91x seviyelerinde bulunuyor.
Kaynak: GCM Yatırım