Türk Hava Yolları Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (21.05.2019)

Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 20,45 TL

Fiyat 12,09 TL 2,00 USD
Hedef Hisse Fiyatı 20,45 TL
Potansiyel Getiri 69%

Güçlü Yönler
 2019 yılında yolcu sayısının 80 milyona ulaşacağı beklentisi
 Taşınmanın tamamlanmasının ardından operasyonel giderlerde normalleşme beklentisi
 İstanbul Havalimanı’nın devreye girmesinin orta- uzun vadede oluşturacağı potansiyel
 Şirket’in finansallarına USD cinsinden tutmasına bağlı olarak, TL’nin değer kaybından sınırlı etkilenme

Riskler
 Şirket’in 2023 sonunda 474 adetlik filoya ulaşma hedefine bağlı olarak kısmi düşük kapasite kullanımının getirebileceği maliyetler
 Yeni havalimanına taşınmanın getireceği beklentilerden yüksek maliyet yapısı
 ABD ve Avrupa Birliği ile ilişkiler
 Son dönemdeki uçak kazaları sonrası Boeing firmasından uçak siparişlerinde yaşanabilecek problemler
 Euro ve Japon Yeni’nin Dolar karşısında değer kazanmasına bağlı olarak yüksek kur farkı gideri yazma ihtimali

THY’nin İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 28.220mn TL’dir.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin