Bu hafta küresel piyasalar, Washington’dan gelen hükümet kapanışı tehditleri ve ticaret savaşı endişeleriyle dalgalı bir seyir izledi. Atlantik’in batısında federal bütçe görüşmelerinin çıkmaza girmesi, kamu çalışanları için işten çıkarma ihtimalini gündeme getirirken, yeni tarife gelirlerinin vatandaşlara iade edilebileceği söylemleri de dikkat çekti. Beyaz Saray’dan yapılan açıklamalar, hangi kurumların küçültülebileceği konusundaki görüşmelerin devam ettiğini ortaya koydu. Öte yandan ABD Hazine yetkililerinin Çin ile yapılacak müzakerelerde önemli bir ilerleme beklediklerini ifade etmeleri, piyasalarda temkinli bir iyimserlik algısı oluşturdu. Doğu’dan gelen yorumlar ise, yükselen gümrük vergilerinin merkez bankasını faiz konusunda daha katı bir tutum almaya zorlayabileceği uyarısında bulundu.
Merkez Bankaları Temkinli Duruşunu Korurken Veriler Karışık Sinyaller Veriyor
Hafta boyunca merkez bankası yetkililerinden gelen açıklamalar, para politikasında aceleci davranılmaması gerektiği yönünde ortak bir ton taşıdı. Fed üyelerinin faiz indirimleri konusunda son derece dikkatli olunması gerektiğini vurgulaması, piyasalardaki beklentileri şekillendirdi. Özellikle resmi ekonomik istatistiklerin sınırlı olduğu dönemlerde mevcut verilerle karar verileceğinin altı çizildi. Uluslararası finans kuruluşlarından gelen raporlar ise, şirketlerin gümrük vergisi yükünü şimdilik kendi marjlarından karşıladığını ancak enflasyon görünümünün netleşmediğini belirtti. Hafta içinde yayınlanan PMI verileri ve Avrupa merkez bankası yetkililerinin konuşmaları da yatırımcılar tarafından yakından takip edildi. Küresel ticaret gerginliklerinin önümüzdeki haftalarda yumuşayabileceğine dair söylentiler, büyük ekonomiler arasında üst düzey görüşmelerin planlandığı yönündeki haberlerle desteklendi.
Türkiye’de Enflasyon Verileri ve Politika Beklentileri Odakta
Yurt içi piyasalar açısından hafta, Eylül ayı enflasyon verilerinin açıklanmasıyla kritik bir dönemeçten geçti. Ağustos ayında aylık %2,04 ve yıllık %32,95 olarak gerçekleşen tüketici fiyatları, zirai don kaynaklı gıda fiyatlarındaki artışın etkisiyle beklentilerin üzerinde gelmişti. Eylül ayında ise okul açılışlarına bağlı eğitim harcamalarındaki artış ve gıda fiyatlarındaki geçişgenlik etkisiyle aylık enflasyonun %2,1 seviyelerinde gerçekleşmesi beklentileri güçlendi. Bu gelişmeler ışığında, yıl sonu enflasyon tahminlerinin %30,3’e yükseltilmesi ve merkez bankası politika faizinin 35,50 seviyesinde tutulabileceği öngörüsü öne çıktı. Enflasyondaki olası sapmaların, para otoritesinin sıkı duruşunu daha da pekiştirebileceği değerlendirmesi yapıldı.
Güncel piyasa verilerine göre, gümüş (XAGTRYG) 64,19 TL’den %2,26 yükselirken, gümüş/dolar (XAGUSD) 47,99 dolardan %2,15 artış gösterdi. Altın tarafında XAUTRYG 5.208,81 TL ile %1,08, XAUUSD ise 3.886,46 dolar ile %0,78 yükselişte. Kripto paralarda BTCUSD 121.398,13 dolardan %0,58 düşerken, Ethereum 4.471,62 dolardan %0,90 geriledi. XRP 2,9536 dolar ile %2,85 düşüş kaydetti.
Döviz paritelerinde dolar/TL 41,67 seviyesinde %0,21, euro/dolar 1,1741 ile %0,22 yükseldi. Endeks tarafında Dow Jones 46.758,28 puandan %0,51 artarken, XU100 10.858,52 puandan %2,02 düştü. VIX korku endeksi 16,64 ile %0,12 yükseliş gösterdi, DXY dolar endeksi ise 97,71 seviyesinde %0,15 geriledi.
Grafik TradingView’den
TUPRS hisse senedi 185,1 TL seviyesinde işlem görürken, günlük bazda %3,09 düşüş yaşadı. Temettüyü de verdi zaten fonların da tercih ettiği bir hisse.
RSI değeri 51,5 ile nötr bölgede ve momentum -9,9 ile negatif. Williams %R -81,4 ile aşırı satım bölgesinde bulunuyor. Stokastik osilatör %K 49,8 ve %D 58,6 değerlerinde.
Hareketli ortalamalar “Al” sinyali verirken, osilatörler “Sat” sinyali veriyor ve genel görünüm nötr. Fibonacci pivot noktası 183,83 TL seviyesinde. İlk destek 182,5 TL ve ikinci destek 183,83 TL civarında izlenebilir. Direnç seviyeleri ise 190 TL ve 195 TL bölgelerinde takip edilmeli.
Hisse son 1 haftada %7,4 değer kaybederken, 1 aylık dönemde %8,8 yükseliş gösterdi. 3 aylık performans %26,3, 6 aylık %35,9 ve yıllık bazda %20,7 ile pozitif. 5 yıllık performans %1.522 gibi çarpıcı bir artış sergiliyor.
Günlük volatilite %4,6 arttı. Diğer yandan haftalık %4,0 ve aylık %3,4 seviyelerinde. İşlem hacmi günlük bazda 15,2 milyon adet olup, %11,4 artış göstermiş ancak 4 saatlik dönemde %60,2 düşüş yaşanmış. Oldukça olumsuz ancak BİST de düştü.
Şirketin piyasa değeri 356,6 milyar TRY seviyesinde. Aylık bazda piyasa değeri %7,7, 3 aylık dönemde %27,4, 6 aylık %38,9 ve yıllık %20,2 artış gösterdiğine şahitlik ediyoruz.
Net kar 18,3 milyar TRY olmasına rağmen, yıllık bazda %65,8 düşüş yaşandı. Hisse başına kazanç 11,14 TRY ve F/K oranı 16,6 ile makul seviyede. FAVÖK’te %43,5 düşüş, net karda %52,2 azalış var. Süpertrend sat sinyali verdi. Son 2 mumla 190 desteğinin altına düştü.
Sonuç itibariyle, gelecek haftalarda piyasaları etkileyebilecek önemli gelişmeler takvimde yerini aldı. Yurt içinde 5G ihalesinin Ekim ortasında gerçekleşmesi ve uluslararası kredi derecelendirme kuruluşunun Türkiye değerlendirmesinin aynı dönemde açıklanması bekleniyor. Merkez bankasının faiz kararı Ekim sonunda gündemde olacak. Küresel tarafta ise ABD merkez bankasının faiz kararı Ekim ayının son günlerinde açıklanacak. Borsa İstanbul’un hafta başında yatay bir açılış yapması beklenirken, elektrikli araç üreticilerinin vergi teşviklerinin sona ermesinden önce satışlarında rekor seviyelere ulaşması, tüketici davranışlarındaki değişimi yansıtıyor. Jeopolitik tarafta ise Sumud filosu ve İtrail’in ateşkes görüşmelerine ilişkin gelişmelerin yakın zamanda netleşmesi bekleniyor. Yatırımcıların önümüzdeki haftalarda hem iç hem de dış dinamikleri yakından takip etmesi önem taşıyor.
Okan Özdemir