TSKB Hisse Yorumu / Oyak Yatırım – (25.10.2016)

TSKB Hisse Yorumu

Fiyat (TL) 1.40 

Hedef Fiyat (TL) 1.70

Yükseliş Potansiyeli 21%

Hisseyi neden beğeniyoruz?

TSKB büyüme, aktif kalitesi ve gider dinamiklerine baktığımızda, bankanın iyi durumda olduğunu görüyoruz. Fonlama yapısı ve yabancı para endeksli bilançosu sayesinde, olası bir kredi notu indiriminde TSKB’nin en az etkilenen bankalardan biri olması muhtemel.

Potansiyel Katalistler

Yabancı para kredilerde fiyat rekabetinin düşmesi

Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler

Olası donuk krediler.

Değerleme

Banka’nın 2017 F/K beklentilerine göre 5.0 çarpanla işlem gördüğünü ve %21 potansiyeli olduğunu hesaplıyoruz. TSKB son üç sene ortalaması olan 1.17 F/DD çarpanının altında 0.8 F/DD ile işlem görüyor.

Oyak Yatırım Portföy Önerileri Raporu için tıklayın.

TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin