TSKB Hisse Yorumu
Fiyat (TL) 1.40
Hedef Fiyat (TL) 1.70
Yükseliş Potansiyeli 21%
Hisseyi neden beğeniyoruz?
TSKB büyüme, aktif kalitesi ve gider dinamiklerine baktığımızda, bankanın iyi durumda olduğunu görüyoruz. Fonlama yapısı ve yabancı para endeksli bilançosu sayesinde, olası bir kredi notu indiriminde TSKB’nin en az etkilenen bankalardan biri olması muhtemel.
Potansiyel Katalistler
Yabancı para kredilerde fiyat rekabetinin düşmesi
Aşağı/Yukarı Yönlü Riskler
Olası donuk krediler.
Değerleme
Banka’nın 2017 F/K beklentilerine göre 5.0 çarpanla işlem gördüğünü ve %21 potansiyeli olduğunu hesaplıyoruz. TSKB son üç sene ortalaması olan 1.17 F/DD çarpanının altında 0.8 F/DD ile işlem görüyor.
Oyak Yatırım Portföy Önerileri Raporu için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!