Bugün küresel piyasalarda risk iştahındaki belirgin zayıflama öne çıkan tema oldu. Döviz ve emtia cephesinde karışık sinyaller verilirken, hisse senedi piyasalarındaki satış baskısı ve VIX endeksindeki sert yükseliş, yatırımcıların korunmaya yöneldiğine işaret ediyor.
Dolar endeksinin yatay seyri ve Dolar/TL’deki sınırlı artış, gelişmekte olan para birimleri üzerinde henüz aşırı bir baskı oluşmadığını gösteriyor. Ancak Cuma günü BİST 100’deki %1,9’luk düşüş, içerideki kırılganlığı ve yüksek faiz beklentilerinin hisse fiyatlamalarını olumsuz etkilediğini ortaya koyuyor. ABD borsalarındaki gerileme ise küresel teknoloji hisselerine yönelik kar satışlarının ve tahvil getirilerindeki oynaklığın yansıması olarak değerlendiriliyor.
Emtia tarafındaki ayrışma dikkat çekici: Petrol ve gümüşteki yükseliş, arz endişeleri ve endüstriyel talebe güvenle açıklanırken, altının düşüşü geleneksel güvenli liman algısının bu kez devreye girmediğini gösteriyor. Bunun nedeni, yükselen petrol fiyatlarının enflasyon beklentilerini canlı tutması ve merkez bankalarının sıkı duruşunu uzatabileceği endişesiyle altının faizsiz varlık olarak cazibesinin azalması olabilir. Kripto paralardaki satışlar da riskli varlıklardan çıkış eğilimini destekliyor.
Dolar endeksi (DXY) güne 100,76 seviyesinden başlarken günlük bazda sınırlı bir yükselişle %0,01 artış kaydetti. Dolar/TL paritesinde (USDTRY) fiyat 47,1795 TL seviyesine çıkarak %0,08 değer kazandı. Euro/dolar paritesi (EURUSD) ise 1,1435 seviyesinde yatay bir seyir izleyerek %0,02 oranında hafif bir gerileme yaşadı.
Borsa tarafında görünüm daha zorlu geçti. BİST 100 endeksi (XU100) 13.981,05 puana gerileyerek günü %1,90 kayıpla kapattı. Halka arz endeksi (XHARZ) 385.273,82 seviyesine inerek %1,43 değer kaybetti. ABD borsalarında ise Dow Jones endeksi (DJI) 52.151,22 puana gerileyerek %0,77 düşüş gösterdi. Bu arada volatilite endeksi (VIX) 18,76 seviyesine sıçrayarak günün en sert hareketlerinden birine imza attı ve %12,20 oranında yükseldi (VIX’teki bu tarz hızlı yükselişler genellikle yatırımcıların risk iştahının azaldığını ve borsalarda kısa vadeli sert dalgalanma beklentisinin arttığını gösterir).
Kripto para piyasasında ise satış baskısı hakimdi. Bitcoin (BTCUSD) 63.937,33 dolar seviyesine gerileyerek %0,99 değer kaybetti. Ethereum (ETHUSD) 1.855,91 dolardan işlem görürken %0,65 düşüş yaşadı. Ripple (XRPUSD) 1,0859 dolar seviyesinde %1,05 geriledi, PEPEUSDT ise 0,00000283 dolar seviyesinde %0,35 değer kaybederek düşüşe eşlik etti.
Emtia piyasalarında tablo daha karışıktı. ABD petrolü (USOIL) varil başına 83,93 dolara yükselerek günü %2,63 artışla tamamladı. Ons gümüş fiyatı (XAGUSD) 56,61 dolara çıkarak %1,28 primli kapanırken, gram gümüş (XAGTRYG) 85,86 TL seviyesinde %1,15 yükseldi. Altın tarafında ise tablo tam tersi yönde şekillendi; ons altın (XAUUSD) 4.004,75 dolara gerileyerek %0,31 düşüş yaşadı, gram altın (XAUTRYG) ise 6.073,70 TL seviyesinde %0,25 değer kaybetti.
Grafik TradingView’den
THYAO hissesi, 4 saatlik grafikte Temmuz ayında sert bir yükselişle 350 TL üzerine kadar tırmandı. Ardından olan oldu, hızlı bir düşüşle 329,50 TL seviyesine kadar geriledi.
Zirvede oluşan uzun üst gölgeli mum, Bearish Engulfing (Ayı Yutan Formasyonu) benzeri bir dönüş sinyali veriyor. Ultimate Confluence v7 göstergesi de genel trend yönünü Bear (Ayı) olarak işaretliyor.
İşlem hacmi düşük (0,4x) ve hacim momentumu Zayıf seyrediyor, satış baskısı güçlü bir katılımla desteklenmiyor. Volatilite Contracting (Daralan) durumda, bu da yakın vadede sert bir kırılım ihtimalini artırıyor.
Göstergenin geçmiş sinyallerinde yön isabeti yüksek (9/10, %90 başarı) ama ortalama fiyat isabeti düşük (%44). Güncel sinyal kalitesi de Zayıf (0/80) seviyesinde kalıyor, bu da mevcut ayı sinyaline temkinli yaklaşılması gerektiğini gösteriyor.
Grafikte iki kritik destek öne çıkıyor, 325,00 TL (hacmin burda toplandığı gerçek) yakın destek ve 304,00 TL daha güçlü yapısal destek konumunda diyebiliriz. Direnç tarafında ise 333,00 TL ilk direnç, 342,50 TL ise göstergenin işaret ettiği ana direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.
Sonuç itibariyle, piyasalar hem jeopolitik belirsizliklere hem de makro veri takvimine odaklanmış durumda; önümüzdeki günlerde açıklanacak büyüme ve enflasyon verileri, hem döviz kurlarında hem de borsalarda yön tayin edici olacaktır. Yatırımcıların, VIX’teki bu denli hızlı sıçramanın ardından kısa vadeli dalgalanmalara karşı tedbirli durması ve portföylerinde esnekliği koruması öneriliyor.
Okan Özdemir