Türk Havayolları (THYAO): Dalgaların hikayesi
Türk Havayolları için dalgalanma yapısı elbette bir sonuçtur. Diğer varlıklar için de geçerli olan bu olgu, farklı sebeplerle kendini gösterir. Bazen sakin geçen piyasa hareketli hızlı şekiller çizer. Farklı harflere benzetilen eğri yapılarının matematiği vardır. Bunun üzerine geliştirilebilecek modeller içinse öncelikle bakış açıları geliştirilmelidir. Her piyasa rallisinde, ölçülebilir şekilde geri kalan yorumların da bakış açılarının çerçevesiyle ilgili olduğunu hatırlayabiliriz. Durum fotoğrafını çekmek, eleştirmek değildir, memnuniyet derecesinde görüntü vermek isteyen devam edebilir.
Optimize edilmiş göstergeler
Havacılık hisseleriyle, teknoloji hisseleri arası önemli bağlantı vardır: ilk el tüketici olma halinin getirdiği avantaj analizi bağlantılı kılar. Havacılık sektörü nispeten istikrarlı geçse de, teknoloji tarafı ayrışmadığı için benzer sessizlikte değildir. Dalgalanması süren sektör, beslediği kurumsal tüketiciler için farklı anlam taşır. Optimizasyon temel ve teknik yönden yapılacaksa da, farklı metrik kullanımını da gerektirebilir.
THYAO gösterge optimizasyonu
Genelleştirilmiş analizde standart parametrelerle göstergeler kullanılmaktadır. Halbuki bu bakışın en önemli açmazı, zaman faktörünü yeterince hesaba katmamış olmasıdır. Piyasa süreklilik taşır ve geçmiş hafızası geleceği etkiler.
Bu hafıza etkisinin gücü geleceğin niteliğini belirler: güçlü geçmiş, güçlü gelecek sağlar. Gösterge değerleri buna göre optimize edilirse sonuçlar tablodaki gibi olabilir:
| Trend | Yön | Periyod | Değişim (%) | Gözlem |
| 1 | Yukarı | 14.01 – 20.01 | 4.5 > delta .> 4 | Erken aşama kazanç |
| 2 | Yukarı | 20.01 – 23.01 | 4.0 > delta .> 3.5 | Enerji birikimi etkisi |
| 3 | Aşağı | 23.01 – 27.01 | -3.0 > delta > -2.5 | Birikim sönmesi |
| 4 | Yukarı | 27.01 – 04.02 | 9.0 > delta .> 8.50 | İlk dönemlerden hafıza etkisi |
| 5 | Yukarı | 06.02 – 13.02 | 10.5 > delta .> 10.0 | Hafıza etkisi sürüyor |
Çıkarımlar
Geçmişin yüksek veya düşük dalgalanma içinde olması gerekli sonuçlara götürür ama yeterli değildir. Aşırı alım ve satım bölgeleri genellikle çıkarım yapmanın önünü keser. Halbuki karşı görüş nettir: aşırı bölgelerden gelen sinyaller geleceği belirler. Bu durumu herhangi finansal ürün ailesi için test edebiliriz. Piyasada rastgelelik yoktur, örtük sinyaller vardır.