Şişe Cam Hisse Yorumu
Potansiyel: %23
‐ Faaliyet gösterdiği ana pazarlardaki olumlu dinamiklere paralel olarak tüm halka açık Şişe Cam grup şirketleri son 12 ayda yüksek fiyat performansı göstermiştir (ortalama %70 kazanç). Bu dönemde ana holding şirketi olan Şişe Cam ise %42 kazanç sağlamış ancak bu getiri halka açık iştiraklerinin (Trakya Cam, Anadolu Cam, Soda Sanayi) getirisinin gerisinde kalmıştır.
‐ Halihazırda şirketin piyasa değerinin halka açık iştiraklerindeki paylarının değerine olan primi %35 seviyesinde bulunmaktadır. Bu seviye, hissenin 5 yıllık ortalama prim seviyesi olan %59’un gerisindedir. Bu anlamda hisseyi değerleme açısından çekici olarak görüyoruz.
‐ Şişe Cam’ın 2Ç17 için açıkladığı 254 milyon TL net kar piyasa ortalama tahmini olan 239 milyon TL ve Ak Yatırım beklentisi olan 247 milyon TL net karın üzerinde gerçekleşti. Şirketin satış gelirleri beklentilerin %5 üzerinde gerçekleşirken %21,9’luk FAVÖK marjı ise piyasa ortalama ve Ak Yatırım tahminlerine paralel bir seviyede kaldı.