Perakende ve ticaret endeksi (XTCRT): pozitif sapma eğilimi arttı
Perakende ve ticaret endeksi geçmiş hareketlerinin benzerine hazırlanıyor: görüntü itibariyle mayıs 2023 haftalarındaki gibi önemli ortalamaların altına düşerek ucuz algısını geliştirmişti. Aslında reel olarak ucuz kalmıştı, sonrasında yükseliş başladı. Yaklaşık 3 misli, 22.000 puan yükselişle 14 aylık ralli yapmış oldu. Açıklanabilir durum modelimize geri geçmiş üzerinden okumayla sağlanabilir. Buna göre 2020 öncesine bakarak ileride olacaklar hakkında kritik notlar, alarmlar almak mümkündü. Şimdi de benzer durumdayız: geçmişte alınacak notlar bugüne hazırlık niteliğinde idi. Tekrar ortalamalara geri dönüş yaşanıyor ve geçmişin ucuzluğu (model gereği), geleceği dengeleyici şekilde pahalı kılmayı gerektiriyor.
Geçmişteki 3 yıl geleceği belirleyebilir
Model hesabımıza göre geçmişi 6 parça halinde inceleyerek, uzak ve yakın vade arası ilişkiyi önemli ölçüde kurabiliriz. Buna göre gelecek 1 yılda olacaklar hakkında veriler üzerinden çıkarımda bulunacaksak geçmiş 5 yıla bakmak yeterlidir. Geçmiş 5 yılın ilk 3 yılı da gelecek 1 yılı tarif etmek için %72 oranında bulgu taşımaktadır. Kalan %23 için de sonraki 2 yıla bakmak gereklidir. Geriye kalan %5 bulgu da geçmiş 1 yıldan gelmektedir.
Günlük olaylar üzerinden okumanın değerli zararı üzerine bu tablo üzerine her gün çalışarak, bakış açısını değiştirmekte fayda vardır.
Düşüşü açıklama rehberi: 7500 puan / temmuz-ekim 2024
O dönem genelde ciddi kırılımlar olmuş olsa da, hepsi için açıklama üretmek mümkündür: matematiksel olarak reel getiri yükseldikçe doygunluğa ulaşan akıllı para pozisyon değiştirebilir. Bu niyetini belirsizlik içinde görmek yerine somut rehberlik çalışmalarına sahip olmakta fayda yüksektir.
Perakende ve ticaret endeksi temmuz 2024 ortalarında 29.500 üstünü zorlarken yanal hareket geliştirmişti: bu hareketin seyrini incelersek ortalamalar üzerinde oluşmaya başladığın ı göstermektedir. Elbette akıllı para da şunu görüyordur ve kendine karar üretiyordur: ortalama üstü değere geldi piyasa ve reel olarak pahalı görüntüsü oluşuyor. Bir çıpa olarak ortalamayı alması halinde (ki olmayabilir) bu beklentiyi koruyarak, ortalama üstü kazancını realize edebilir. Piyasa bunu satış dalgası olarak görse de niyeti bir sonraki fırsat için nakit üretmektedir. Bu da genelde açık pozisyon almak şeklinde gerçekleşmektedir.
Rehber:
– Yukarıda belirttiğimiz bakışı ölçekleyebiliriz: aylık, haftalık, günlük , saatlik geçmiş dilimlemesi vade tercihine göredir
– günlük olarak baktığımızda, geleceği %72 oranında belirleyen, etkileyen dönem giderek ucuz kalmaktadır.
– ucuzluk /pahalılık görecelidir: çıpa veya referansa göre değişir.
– bu model gereği çıpamız hareketli ortalamalardır: buna göre fiyat değerlemesi yapılmaktadır.
– reel ucuzluk 24.600 – 24.700 bandında pekişecektir.
– bu bölge ortalamalarla mesafesini düşürmeye başladığı seviyedir.
