Pegasus Havayolları Hisse Yorumu / Alan Yatırım – (16.08.2018)

Pegasus Havayolları Hisse Yorumu

Genel Bilgiler
Pegasus, havayolları sektöründe faaliyet göstermekte olup, 386 milyon US$ piyasa değerine sahiptir. Şirketin halka açıklık oranı %35 seviyesindedir. Son durumda 5.6x fiyat/kazanç, 0.9x piyasa değeri/defter değeri, 0.4x firma değeri/FAVÖK çarpanlarından işlem görmektedir. Şirketin özsermaye karlılığı %16 seviyesindedir. Şirket yıllık bazda 5,657 milyon TL satış hacmi,  822 milyon TL FAVÖK ve 593 milyon TL net kar büyüklüğüne sahiptir.

Bilanço
Şirketin 2018 Haziran dönemi bilançosunda 2,734 milyon TL özsermayesi ve 102 milyon TL ödenmiş sermayesi bulunmaktadır. Şirketin toplam bilanço büyüklüğü 10,987 milyon TL’dir. Şirketin net nakit pozisyonu -3,007 milyon TL (geçen çeyrek dönem -2,156 milyon TL) ve net döviz pozisyonu ise 131 milyon TL (geçen dönem 645 milyon TL) seviyesindedir. Şirket bilançosu içinde özsermaye %25 ve yükümlülükler ise %75 düzeyindedir.

Gelir Tablosu
Şirket 2018 Haziran son bilançosunda -97 milyon TL net zarar açıkladı Net kar geçen yıla göre %128 arttı. FAVÖK ise 129 milyon TL ile geçen yıla kıyasla -%825 düştü. Satışlar ise 2,892 milyon TL ile %37 arttı. Son bir yıllık dönemde şirketin satışlarında büyüme hızı %45 ,FAVÖK yıllık büyüme hızı ise %1107 ve net kar büyüme hızı ise -%504 olarak gerçekleşmiştir.

Kar Marjları
Şirketin 2018 Haziran döneminde brüt kar marjı %5 ile geçen yıldaki %1 seviyesine göre yükseldi Ayrıca FAVÖK Marjı %4 ile geçen yıldaki %1 seviyesine kıyasla yükselirken net kar marjı ise -%3 ile geçen yılki %2 oranına göre yükseldi.

Piyasa Çarpanlarına göre Prim/İskonto Analizi
Şirketin piyasa çarpanlarını son 5 yıllık dönemdeki ortalamalar ile kıyasladığımızda Fiyat/Kazanç oranına göre %87 iskontolu, Firma Değeri/FAVÖK çarpanına göre %55 iskontolu ve Piyasa/Defter Değeri rasyosuna göre ise %89 iskontolu durumdadır.

Hisse Performansı
Şirketin hisse performansını incelediğimizde son bir ayda hisse fiyatı %2 yükselirken (BIST100 %1), son 3 aylık dönemde %10 geriledi (BIST100 -%11) ve yıllık dönem getirisi -%2 (BIST100 -%16) oldu.

Teknik Analiz
Şirketin hisseleri 24.72 TL’den işlem görmekte olup kısa vadeli düşüş, orta vadeli yükseliş ve uzun vadeli düşüş trendinde bulunmaktadır.Hissenin kısa vadeli destek seviyeleri 23.57, 24.25 ve direnç seviyeleri ise 24.93, 25.61 görünmektedir. Diğer teknik indikatörlerden RSI’a göre hisse, aşırı satım bölgesine yaklaşmaktadır ve MACD’ye göre de yükseliş trendindedir.

T+2’Yİ BEKLEMEYİN! KAZANCINIZI ANINDA NAKDE ÇEVİRİN!

Finkafe'de Paylaş