Orta Doğu’da durum da kırılgan. ABD ile İran arasındaki gerginlik sonrasında sağlanan ateşkes hassas bir dengede duruyor. Bölgede istihbarat ve suikast iddiaları, diplomatik temaslarla iç içe geçmiş durumda. Gazze’deki ateşkes süreci de benzer bir belirsizlik taşıyor. Bu ortamda enerji arzına yönelik risk algısı yüksek kalmaya devam ediyor.
Bu çok cepheli tablo küresel ekonomiye doğrudan yansıyor. Enerji fiyatlarındaki oynaklık, enerji ithalatçısı ülkelerde enflasyon baskısını artırıyor. Avrupa tarafında savunma harcamalarının yükselmesi kamu bütçelerine ek yük bindiriyor. Sorumluluğun hangi aktörde yoğunlaştığı konusunda farklı görüşler var. Bölge komşumuz Rusya kendi güvenlik gerekçeleriyle kendi ülkelerini savunuyor. ABD’nin getirdiği ekran önünde soyunan komedyen Ukrayna devlet başkanı kendine sağlanan sığınaktan Ukrayna’lı gençleri ölüme gönderdiği söyleniyor. Aynı oyunlar… Böl parçala yönet…
BİST 100 endeksi (XU100) bugün %0,26 değer kaybederek 14.417,91 puana gerilerken, volatilite endeksi VIX de %1,98 düşüşle 15,82 seviyesine indi (VIX’in gerilemesi, borsalarda risk iştahının arttığına ve yatırımcıların daha rahat olduğuna işaret eder). Buna karşılık halka arz endeksi XHARZ %0,18 artışla 397.057,15 puana, ABD’de Dow Jones endeksi (DJI) %1,14 yükselişle 52.905,28 puana çıktı; dolar endeksi DXY %0,03, USD/TRY %0,21 ve EUR/USD ise %0,01 oranında hafif yükseliş kaydetti.
Kripto para piyasasında görünüm karışık seyrediyor. Bitcoin (BTCUSD) %0,80 değer kaybederek 62.642,12 dolara, Ripple (XRPUSD) %2,00 düşüşle 1,1337 dolara, Pepe (PEPEUSDT) ise %1,10 gerilemeyle 0,00000270 dolara indi. Buna karşın Ethereum yorumları ile ETHUSD %0,60 yükselişle 1.780,70 dolara çıkarak günün yükselen tarafında yer aldı.
Emtia tarafında tablo tamamen yeşil görünüyor. ABD petrolü (USOIL) %0,47 artışla varil başına 68,77 dolara yükseldi. Ons altın (XAUUSD) %1,26 kazançla 4.175,69 dolara, gram altın (XAUTRYG) ise %1,44 artışla 6.281,09 TL’ye çıktı. Gümüşte de yükseliş sürüyor: gümüş ons grafiği (XAGUSD) %2,35 artışla 62,4030 dolara, gram gümüş (XAGTRYG) %2,72 yükselişle 94,06 TL’ye ulaştı.
Grafik TradingView’den
OTKAR hissesi (Otokar Otomotiv ve Savunma Sanayi) hissesi BİST’te 4 saatlik grafikte 388,25 TL seviyesinde işlem görüyor. Hisse günlük bazda 1,00 TL ve %0,27 oranında geriliyor. Şubat ayındaki 540 TL civarı zirveden bu yana hisse yaklaşık %28 değer kaybetti. Bu durum orta vadeli trend aşağı yönlü mü diyor acaba?
Grafikteki Ultimate Confluence göstergesi genel sinyali “Bull” yani yükseliş yönlü işaretliyor. Ancak sinyal kalitesi sadece 25/80 puanla zayıf seviyede kalıyor. Teknik olarak bir yükseliş potansiyeli görünse de bu sinyal güçlü bir alım fırsatı olarak değerlendirilmemeli. Zayıf kaliteli bull sinyalleri genellikle kısa ömürlü olur ve hızla tersine dönebilir.
İşlem hacmi 0,3x ile düşük seviyede. Hacim momentumu da 0,86x ile zayıf kalıyor. Düşük hacimle gerçekleşen fiyat hareketleri güçlü bir alıcı baskısını yansıtmıyor. Bu da yükseliş sinyalinin hacimle desteklenmediğini ve sürdürülebilirliğinin şüpheli olduğunu gösteriyor.
Çoklu zaman dilimi uyumu 0/3 olarak görünüyor. Yani daha büyük zaman dilimlerinde aynı yönde bir teyit yok. Kısa vadeli 4 saatlik grafikteki bull sinyali, büyük resimde henüz doğrulanmıyor. Zaman dilimleri arasındaki bu uyumsuzluk yanlış sinyal riskini artırıyor.
Volatilite göstergesi genişliyor durumda. Bu, önümüzdeki dönemde fiyat hareketlerinin sertleşebileceğine işaret ediyor. Genişleyen volatilite hem yukarı hem aşağı yönlü sert hareketlere zemin hazırlayabilir. Bu ortamda risk yönetimi daha kritik hale geliyor.
Göstergenin geçmiş tahmin başarısı 9/10, yani %90 oranında doğru yön tahmini yapmış. Ancak ortalama isabet oranı sadece %43 seviyesinde kalıyor. Bu iki rakam birlikte değerlendirildiğinde sistem yön tahmininde başarılı olsa da hedef seviyelerin büyüklüğünü tahmin etmekte zorlanıyor. Yön doğru çıksa bile hedefe ulaşma oranı düşük kalabiliyor.
Grafikte 400,00 TL ve 372 TL civarında işaretlenen bölgeler dikkat çekiyor. 400 TL seviyesi kısa vadede direnç olarak öne çıkarken, 372 TL bölgesi olası bir destek noktası olarak görünüyor. Bu bölgelerde tekrar eden alım ve satım sinyalleri oluşması, seviyelerin teknik önemini artırıyor.
Geçmiş veriler incelendiğinde 400-410 TL bandının defalarca satış baskısıyla karşılaştığı görülüyor. Buna karşılık 340-360 TL bandı tekrar eden alım sinyalleriyle güçlü bir destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu tekrarlayan kalıplar, söz konusu seviyelerin yatırımcı psikolojisini harp seviyesine getirdiğini gösteriyor.
Sonuç itibariyle, enerji fiyatları artabilir. Ortadoğu’da da taraflar birbirini kriz nedeni olarak gösteriyor. Bu belirsizlik ortamı, yatırımcıların güvenli liman arayışını güçlendiriyor ve altın gibi varlıklara olan talebi artırıyor. İran ABD yine aynı tas aynı hamam…
Okan Özdemir