Odaş Hisse Yorumu
HEDEF FİYAT 7,8 TL / Getiri Potansiyeli : %23
• 2017’nin ilk yarısı itibariyle devreye alınması planlanan 330MW lıktermik santralinin, Odaş Elektrik’in geleceğine yönelik olumlu
beklentilerimizin temelini oluşturuyor.
• Kömür santralinin inşaası planlanan için 336 milyon TL’lik yatırımharcaması, benzer santrallere göre oldukça düşük bir yatırım
harcamasına işaret ediyor.
• Odaş, arz/talep dengesizliği nedeniyle zayıf seyreden elektrikfiyatlaması dinamiklerine rağmen, elektrik üretimin sınırlı olduğu
Urfa bölgesindeki 140 MW’lık doğalgaz çevrim santralinin konum avantajından faydalanmaktadır. 9A14 itibariyle şirketin ortalama
satış fiyatı, spot elektrik fiyatlarına göre 135% üzerinde gerçekleşmiştir.
• Bununla birlikte sahip 27.4mn tonluk kömür rezervinin, dikey entegrasyonuna katkı sağlamasını beklemekteyiz.
• Son 3 ayda, Odaş BIST-30’un 17% üzerinde performans gösterdi.
Raporun tamamı için tıklayın.
Gedik Yatırım 2015’e Bakış Sunumu
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!