Hisse Senetlerinde Öneriler
Makro beklentiler ve getiri arayışındaki BİST’te dalgalı eğilim
Model Portföy Hisse Önerileri
– Mayıs ayında havacılık hisseleri, güçlü turizm sezonu beklentileriyle yükselişini sürdürdü. Havacılık sektör endeksinin YBG getirisi %114’ü buldu. Ayrıca kimya ve cam sektör hisseleri ihracatçı yapıları ve enerji hisseleri fiyat ayarlamaları sonrası toparlanma beklentileri ile öne çıktı Telekom hisselerinde hizmet fiyatlaması nedeniyle zayıflık sürerken, banka hisseleri de beklentimiz paralelinde ana endekse göre zayıf seyretti. BIST-100’ünYBG getirisi %43 olurken, havacılık, altın madenciliği, enerji ve kimya hisseleri yılın ilk beş ayında endeksi yendiler.
– Haziran portföyünden Tofaş’ı çıkarıp banka ağırlığını artırıyoruz: Tofaş, öneri listemize ilk eklendiği tarihten bu yana endeksin %23.7 altında kalmıştır. Tofaş’ı düşük hisse performansı ve Stellantis’in yeni nesil Doblo’yu İspanya’da üretmesi sonucunda artan yeni model riski yüzünden öneri listemizden çıkartıyoruz.
Model Portföy Performansı
– Hisse öneri listemiz 6 Mayıs – 7 Haziran arasında %4,2 getiri ile BIST-100 getiri endeksinin %3,5 gerisinde kaldı. Mayıs ayında havacılıktaki toparlanma güçlü bir tema sunmaya devam etti. Portföyümüzdeki THY ve Tüpraş hisseleri bu temaya uygun olarak güçlü getiriler sağladı. Ayrıca, Mayıs başında bankacılık ağırlığını azaltmamız banka hisselerinin eksi yöndeki etkisini sınırladı. Ancak Tofaş Oto ve Logo (iki dönem üst üste) ve Yataş ile Yapı KrediBankası Mayıs’ta portföy getirisine getiriyi düşüren hisseler oldular.
– Haziran ayı başı itibarıyla hisse öneri listemizin YBG getirisi %44 oldu ve bu dönem de önerilerimizin bileşik getirisi BIST-100 toplam getiri endeksine %1,8 geçildi. Portföyümüzün 2014 başından bu yana bileşik getirisi ise %992’ye ulaştı. oldu. Aynı dönemde BIST-100 toplam getiri endeksi ise %405 arttı. (Portföy getirilerimiz takip eden dönemde model portföy raporumuzun yayınlanma tarihindeki fiyat ortalamalarına göre düzeltilmektedir. BIST100 toplam getiri endeksi hisse fiyatları temettü ödemeleri için düzeltilerek hesaplanıyor).
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi