Model Portföy Hisse Önerileri
Anadolu Sigorta’yı 1Ç25 finansal sonuçlarına ilişkin beklentilerimizdeki aşağı yönlü güncelleme nedeniyle model portföyden çıkarıyoruz. Mart ortasından itibaren gözlediğimiz tahvil faizi artışı ve BIST’teki hisse senedi değer kayıpları nedeniyle Anadolu Sigorta’nın finansal gelirleri üzerinde özellikle 1Ç25’te baskı yaratmasını ve yıl sonu kâr tahminleri için aşağı yönlü riskler getirmesini bekliyoruz.
Hisse fiyatının son bir haftada BIST100’e kıyasla %9,4 negatif ayrışması, bu beklentinin kısmen fiyatlandığını düşündürüyor. Ancak BIST’deki olası bir toparlanma sürecinde de hissenin güçlü katalizör eksikliği nedeniyle hızlı tepki vermesi zayıf bir ihtimal olarak görünüyor. Her ne kadar makro toparlanmanın süreceği ve şirketin faaliyetleri açısından olumlu bir görünüm sunacağı görüşümüzü korusak da kısa/orta vadeli beklentilerde ivme kaybının hisseye dönük risk iştahını baskı altında tutabileceğini tahmin ediyoruz.
Rapor için tıklayın.
Kaynak: Ak Yatırım Hisse Senedi Portföy Önerisi