Halk Bankası Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (28.08.2020)

Halk Bankası (HALKB) Öneri: “AL”, Hedef Fiyat: 8,80 TL

Fiyat 5,21 TL $0,71
Hedef Hisse Fiyatı 8,80 TL
Potansiyel Getiri 69%

Güçlü Yönler

 Aktif kalitesinde beklentilerden daha iyi bir görüntü sergilemesi
 Çeşitlendirilmiş kredi portföyü
 Görece yüksek kredi büyümesi ile pazar payını artırmasının yarattığı fırsatlar
 Türkiye Varlık Fonu’nun 7 milyar TL’lik sermaye enjeksiyonu ile görece düşük seyreden sermaye yeterlilik oranında iyileşme
 Oldukça düşük piyasa çarpanları (4,48 F/K, 0,34 PD/DD)

Riskler

 Faiz oranları ve döviz kurlarındaki yükselişin kalıcı olması
 Aktif kalitesi ve sermaye yeterlilik oranında yaşanabilecek olası bozulmalar
 ABD’de açılan davanın hukuki süreçleri ile ilgili riskler

Halkbank 0,34x PD/DD ile bankacılık sektörü değeri olan 0,43x’ün altında işlem görmektedir. Halkbank, ayrıca MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin 0,89x olan PD/DD’sinin oldukça altındadır.

Kaynak: Ziraat Yatırım

Google Play'den ücretsiz indirin
SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN