Halk Bankası Hisse Yorumu
Potansiyel Getiri 51%
Güçlü Yönler
Cazip piyasa çarpanları (5,3x Fiyat/Kazanç , 0,6x PD/DD)
Düşen faiz ve kur ortamında TL fonlaması avantajından yararlanma
Sektörün altında seyreden kredi/mevduat oranı
Yılbaşından itibaren bankacılık sektöründen %13 oranında geride kalmasının yarattığı potansiyel
Riskler
Faiz oranları ve döviz kurundaki yüksek seyir
Jeopolitik ve politik risklere bağlı olarak ülke risk primindeki artışa olan yüksek duyarlılığı.
BDDK’nın tüketici kredilerine yönelik karşılık oranlarının düşürmesi durumunda
Halkbank’ın bu durumdan faydalanmaması. Halkbank 0,64x PD/DD ile son bir yıllık süreçte ortalama PD/DD olan 0,80x ve bankacılık sektörü değeri olan 0,91x nin altında iskontolu işlem görmektedir. MSCI Gelişmekte Olan Banka hisselerinin de altında işlem gören Halkbank hedef piyasa değerimize göre %51 getiri potansiyeline sahiptir.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!