Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Küresel piyasalarda satış dalgası devam etti. Yatırımcıların değerleme hakkındaki tedirginliği devam ediyor. Geçtiğimiz haftanın son işlem gününde Nasdaq Bileşik Endeksi %1 değer kaybetti. Intel, Micro Devices ve Netflix hisseleri geri çekilen hisseler arasındaydı. KOSPI endeksinde yaşanan satış baskıları zaman zaman ABD piyasalarını da yakından etkiliyor. Yatırımcıların bu tedirginliğinin ikinci çeyrek sonuçlarının ardından hafifleyip hafiflemeyeceği merak konusu olmaya devam ediyor. Güne başlarken Nasdaq vadelileri hafif pozitif bir şekilde hareket ediyor. ABD 10 Yıllık tahvil getirileri %4,5474 seviyesinde endişelerin sürdüğüne işaret ediyor. Altın fiyatları yeniden 4.000 ve gümüş 57 dolar bandında seyrini sürdüyor. Brent petrol fiyatları 88,57 seviyesinde fiyatlanırken yatırımcıların endişelerinin kademeli olarak artıyor olduğunu söyleyebiliriz. CME verilerine göre 29 Temmuz tarihinde gerçekleşecek olan Fed, %85 olasılıkla faizleri sabit bırakacak. Ancak eylül ayında piyasalar yaklaşık %60 oranında faiz indirimi gerçekleşeceğini fiyatlıyor. Açıkçası bu ay bir sürpriz beklenmiyor ancak petrol fiyatlarının seyri ve önümüzdeki ekonomik veriler eylül ayı beklentilerinde sert değişikliğe neden olabilir.
Jeopolitik gelişmeler ne durumda? Bazı haber kaynaklarına göre İran, ABD’nin İran’ın elektrik altyapısına saldırması halinde Yemen’deki Husilere Babülmendep Boğazı’nı fiilen kapatmaları yönünde talimat verdi. Ayrıca Hamaney, ABD’nin, “savaş çığırtkanlığına” devam etmesi halinde İran ve direniş cephesinin unutulmaz dersler vereceğini bilmesi gerektiğini, İran Silahlı Kuvvetlerinin son günlerde ortaya koyduğu girişimlerin bunun örneği olduğunu kaydetti. ING’nin kaynaklarına göre Hürmüz Boğazı’ndan yalnızca iki görünür petrol tankeri çıkış yönünde geçiş yaparken, giriş yönünde hiçbir trafik görülmedi. Genel olarak riskli seyrin devam ettiğini ve taraflar arasında her geçen gün tansiyonun artmasıyla birlikte Hürmüz Boğazı’ndan geçen tanker sayısı da azalıyor.
Yurt dışında önemli şirketler finansal sonuçlarını açıklayacak. ABD’de bilanço takvimi bu hafta yoğun olacak. Tesla, Alphabet ve Intel’in finansal sonuçları öne çıkacaktır. Mevcut durumda piyasaların Intel’in iyi finansal sonuçlar açıklamasına ihtiyaç duyduğunu düşünüyoruz. Şimdilik bilanço öncesi fiyatlamaları takip edeceğiz ve açıklanan finansalların endekste yön belirleyici olabileceğini söyleyebiliriz.
Bugün neler bekleniyor? Bugünden itibaren yavaş yavaş politika faizinin fiyatlaması gerçekleşecektir. Genel olarak beklentiler faizlerin sabit bırakılması yönünde. Ayrıca son zamanlarda artan petrol fiyatları nedeniyle yatırımcılar TCMB tarafından gelecek mesajları merak ediyor. Fitch’in raporunda görünümün durağan olarak teyit edilmesi nedeniyle bugün yukarı yönlü fiyatlamalar biraz kısıtlı olabilir. Endekste genel olarak 14.000 seviyesi takip ediliyor. Son seans gününde bu seviyenin altında kapanış gerçekleşse de hala bu desteğin çok altında olduğumuzu söyleyemeyiz. Ayrıca bugün Türkiye Sigorta ile bilanço dönemi başlayacak. Bugün BIST100’de yatay bir görünüm bekliyoruz.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni