Haftalık Değerlendirme ve Strateji
Borsa endeksinde geçen hafta zirve seviyesini takip ettik. Endeks haftayı %4,3 yükseliş ile 15063 seviyesinden kapattı. Hafta genelinde hem küresel cepheden gelen iyimser açıklamalar hem de yurtiçinde siyasi haber akışları endeksin yükselişini oluşturan temeller oldu. Orta Doğu’da ABD ile İran arasında anlaşmanın sağlanacağına dair umutların artması risk primlerinin gerilemesine yol açtı. Yurtiçinde ise CHP Kurultay Davasının 1 Temmuz tarihine ertelenmesi, alımların hız kazanmasına neden oldu. Özellikle çarşamba günü 15000 seviyesi yakınlarını test eden BİST100 endeksi, haftayı bu seviye üzerinde kapatmakta başarılı oldu.
Yurtiçinde piyasanın odak noktası Merkez Bankası faiz indirim patikası iken, 1.çeyrek finansalları hisse bazlı hareketlilik yaratmaya devam ediyor. Özellikle bugüne kadar açıklanan kar rakamlarına bakıldığında genel anlamda çeyreksel bazda toparlanma eğiliminin hakim olduğunu takip ettik. Endekste ağırlığı yüksek olan şirketlerin açıklamış olduğu beklentiye yakın karlılıkların şimdilik piyasaya pozitif etkisini izledik. Ancak şirket finansalları bakımından uzun vadede yüksek enerji maliyetinden dolayı yüksek faiz ortamının sürecek olması risk taşımaya devam ediyor. Endekste pozitif fiyatlama görsek de hisse bazlı daha güçlü hareketlere ihtiyaç duyduğumuz bir dönemdeyiz. Yükselişlerin genele yayıldığı bir görünüm için Orta Doğu’dan gelecek iyi haberlere ihtiyaç var.
Küresel cephede ABD ile İran arasında yapılmaya çalışılan anlaşma yakından takip ediliyor. Özellikle Uranyum konusunda uzlaşı sağlanamadı. Şimdilik risk iştahının yüksek seyrettiğini söylemek mümkün. ABD tarafında ise cuma günü işgücü piyasasındaki güçlenme sinyalleri, hisse senetlerini tüm zamanların en yüksek seviyesine taşıdı. Nasdaq ve S&P endekslerinde zirve seviyelerini takip ettik. Veri tarafında bu hafta yoğun. Yarın ABD enflasyon verilerini takip edeceğiz. Çarşamba günü Euro bölgesi büyüme verileri ve ABD ÜFE odak noktası olacak. Perşembe günü ise İngiltere büyüme ve sanayi üretimi izlenirken ABD tarafında işsizlik başvuruları ve perakende satışlar takip edilecek. Cuma günü de ABD sanayi üretimi açıklanacak. ABD hisse senetlerinde veri bazlı fiyatlama görmemiz mümkün.
BİST100 endeksinde teknik açıdan görünüm güçlü seyretmeye devam ediyor. İlk aşamada 15000 seviyesi üzerinde tutunulması önemli. Bu seviye üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda güçlü fiyatlamanın devam etmesini bekleriz. 15000 seviyesinin kırıldığı senaryoda ise 14900 ve 14600 seviyelerini takip edeceğiz. Olası geri çekilmelerde bu seviyelerden tepki alımları bekleriz. Ancak haber odaklı fiyatlama izlememizde dolayı olası sert fiyat hareketliliklerin yaşanması mümkün. Bu açıdan temkinli olmakta fayda var. Şu an orta vadede 14600 seviyesi üzerinde görünümün korunması durumunda pozitif fiyatlamanın devam edeceğini düşünüyoruz.
Haftalık Takibimizdeki Hisseler
Takibimizdeki hisseler tamamen teknik analize göre belirlenmektedir. İşlem hacmi ve likiditesi yüksek 100 Endeks hisselerinden olmasına öncelik verilmektedir. Pozisyona giriş fiyatları Cuma günü kapanış seansında oluşan fiyatlardan yapılmaktadır. Hedefine ulaşmayan pozisyonlar stop loss seviyesinin altına inmediyse, bir sonraki Cuma günü kapanış fiyatından kapatılmaktadır. Belirlenen stop loss seviyeleri referans stop noktasıdır. Bu stop loss seviyesinin altında bir kapanış olması halinde referans değer gün sonu kapanış olarak alınacaktır.
Kaynak: İntegral Yatırım Haftalık Borsa Bülteni