Haftalık Altın Raporu
1 – 5 Haziran haftasında ons altın fiyatlamalarında ana belirleyici unsur Orta Doğu’da barış sürecine yönelik beklentilerin zayıflaması ve ABD faiz patikasına ilişkin beklentiler oldu.
Haftanın en önemli makro başlığı ise ABD’de bugün açıklanan tarım dışı istihdam verisi oldu. Mayıs ayında tarım dışı istihdam 172 bin kişi artarak 85 bin seviyesindeki beklentinin belirgin üzerinde gerçekleşirken işsizlik oranı %4,3 seviyesinde sabit kaldı. Ayrıca Mart ve Nisan ayı istihdam verilerinde toplam 93 bin kişilik yukarı yönlü revizyon yapılması, iş gücü piyasasının beklenenden daha dirençli olduğunu gösterdi. Güçlü istihdam verisi, Fed’in yakın zamanda faiz indirimine gitme ihtimalini zayıflatırken, yüksek faiz beklentisinin korunması ons altın üzerinde baskı yarattı.
Altın Madencileri ETF’lerinde düşüş daha belirgin izlendi. Ons altın tarafında zayıf görünüm, güçlü dolar, tahvil faizlerinde yükseliş madencilik hisseleri üzerinde baskı yarattı.
Genel olarak bu hafta ons altın tarafında fiyatlama petrol kaynaklı enflasyon riski ve faiz beklentileri üzerinde şekillendi. Ons altın tarafında asıl düşüş hareketi ise haftanın son gününde ABD tarım dışı istihdam verilerinin açıklanması sonrasında yaşandı.
Ons altın tarafında kısa vadeli pozisyonlanmalarda temkinli davranmak gerektiğini düşünüyoruz.
Bölgesel altın ETF akımları tarafında son resmi haftalık veri, negatif bir tablo sunuyor. Fiziksel altın destekli ETF’lerden toplamda 1,5 milyar dolar net çıkış gerçekleşirken, ton bazında toplam 10,2 ton satış yapıldı. Çıkışların ana kaynağı Kuzey Amerika olurken Asya tarafında da satış izlendi.
CFTC’nin yayımladığı COT verilerine göre, COMEX altın kontratlarında ticari olmayan tarafta long pozisyonlar 10.314 kontrat azalarak 200.704 seviyesine geriledi. Short pozisyonlar ise 4.741 kontrat düşüşle46.444 seviyesine indi. Toplam açık pozisyonun 25.836 kontrat azalması, yatırımcıların altın tarafında temkinli yaklaşımını gösteriyor.
Ons Altın, haftaya 4.520 dolar seviyesinden başlarken geçen haftaya göre %3,72düşüşile 4.370 dolar seviyelerinden işlem görüyor.
Teknik görünüme baktığımızda ons altında 4.390 – 4.550 bandı karar açısından önemli bölge konumunda. Aşağı yönlü hareketlerin devamı durumunda izlenecek ilk destek noktası hemen bu bandın alt noktası hem de 200 günlük hareketli ortalamaya denk gelen 4.390 seviyesi olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altında kalıcılık sağlanması durumunda satışlar hızlanabilir.
Yukarı yönlü hareketlerde izlenmesi gereken ilk direnç noktamız 4.550 seviyesi. Bu seviyenin kırılımı sonrasında sırasıyla 4.677 – 4.855 seviyeleri takip edilebilir. Fiyatın 4.855 doların üzerinde kalıcı olması ons altında rahatlamayı destekleyecektir.
Hareketli ortalamalar tarafına baktığımızda ons altında fiyatın 200 günlük hareketli ortalamasından tepki aldığını 50 ve 100 günlük ortalamaları altında fiyatladığını izliyoruz. Bu noktada 200 günlük hareketli ortalamanın takip edilmesi önemli.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım