Oyak Yatırım Menkul Değerler Şirket Haberleri Analizi:
DOHOL daha önceki anlaşmalar paralelinde Commerz-Film GmbH’den %2.65 Dogan TV hissesi aldığını açıkladı. Hatırlanacağı gibi Commerz-Film GmbH’ın bu hisseler için satma opsiyonu bulunmaktaydı. Bu alımla DOHOL’un Doğan TV’deki toplam payı %87.9 seviyesine ulaştı. Commerz-Film GmbH’ın elinde bulunan %12 hisse için de 2016, 2020 ve 2022 yılları için satma opsiyonları bulunuyor. (Nötr)
TKFEN Libya’daki olumsuz politik durum nedeniyle bu ülkedeki 83 milyon dolarlık (195 milyon TL) varlığını zarar yazacağını açıkladı. Şirketin ilk dokuz ayda 253 milyon TL net karı bulunurken yaklaşık 195 milyon TL’lik bu zarar son çeyrek 66 milyon TL net kar beklentimizi baskı altına alacaktır. (Olumsuz)
AKFEN hisse geri alım programının 15 Ocak tarihli Genel Kurul’da onaylandığını duyurdu. Bunun paralelinde şirketin toplam 26.2 milyon hisseye kadar piyasadan alma hakkı bulunurken bir önceki alımdan şirketin 7.99 milyon hissesi bulunuyor.
ARCLK: Arçelik’in 2014 4Ç net karı 169 mn TL ile beklentilere paralel gerçekleşti. Net kar beklentileri yakalasa da, Arçelik artan faaliyet giderleri ve tüketici elektroniği segmentinde gözlenen marj düşüşü nedeniyle operasyonel karlılık beklentilerin %7 altında kaldı. Şirket 2015 yılında %10 civarı TL ciro büyümesi, adet bazında Türkiye’de %3-5 uluslarası satışlarda %6’nın üzerinde satış beklentisi olduğunu paylaştı. Karlılık tahmini ise %11 olarak korundu. Paylaşılan beklentiler bizim tahminlerimiz ile uyumlu. Bu nedenle mevcut görünüm ile hissenin pahalı olduğu görüşümüzü sürdürüyoruz.
ISCTR: İş Bankası dördüncü çeyrekte piyasa beklentisi olan 764 milyon TL ve bizim beklentimiz olan 699 milyon TL’nin üzerinde 819 milyon TL net kar açıkladı. Ancak, Banka 100 milyon TL tutarında serbest karşılık çözmeseydi, net kar bizim beklentimize paralel, ve piyasa beklentisinin biraz altında gelecekti. Bunun dışında, emeklilik fonu kaynaklı 123 milyon TL gider bizim beklentimiz üzerinde ve komisyon geliri büyümesi (2014’de geçen yıla göre %4 büyüme ile) bizim beklentilerimiz altında kaldı. Banka buna karşılık beklentilerimizin üzerinde 131 milyon TL alım-satım geliri kaydetti.
Oyak Yatırım