PETKM; Etilen-nafta spread’i haftalık bazda hafif azalış gösterdi / nötr
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY6.13
Hedef Fiyat/Hisse TRY7.30
Getiri Potansiyeli 19%
Petkim tarafından paylaşılan verilere göre, etilen-nafta spread’i Eylül ayının ilk haftasında haftalık bazda 4,5 USD (-%0,8) azalışla 595,2 USD seviyesine geriledi. Etilen fiyatlarında sınırlı bir artış (+%0,8) görülürken, nafta fiyatının %2,2 artması spread’in haftalık bazda azalmasında etkili oldu. Hatırlanacağı üzere spread önceki hafta da 60 USD azalış göstermişti.
Petrokimya endüstrisi için genel bir karlılık metriği olan nafta-etilen spread’inin Haziran ayında görülen düşüşün ardından toparlanmasını, 2. yarıya dair beklentiler için olumlu bir sinyal olarak değerlendirmiştik. Son haftada görülen geri çekilmenin sınırlı olması dolayısıyla kısa vadede hisse üzerinde önemli bir etkiye neden olmayacağını tahmin ediyoruz.
OTKAR; İETT Genel Müdürlüğü Metrobüs İhalesi için davet mektubu aldı / sınırlı olumlu
Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY318.00
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a
Otokar, İETT Genel Müdürlüğü’nün 100 adet körüklü tip dizel metrobüs alımı ve araçların 3 yıllık bakımı için düzenlediği ihalede yaklaşık 606 milyon TL bedel ile en iyi teklifi verdiklerini 5 Ağustos 2021 tarihinde açıklamıştı. Sonuçların kesinleşmesi için davet mektubu beklediklerini duyuran Şirket, dün tarihli açıklamasında mektubun taraflarına iletildiğini ve ilerleyen 10 gün içerisinde sözleşmenin imzalanacağını duyurdu. Araç teslimatlarının 2022 yılı içerisinde partiler halinde tamamlanması planlanıyor. Sözleşme büyüklüğü ve süresi dikkate alındığında haberi kısmi olumlu olarak değerlendiriyoruz, ihale haberinin Ağustos ayında açıklanmış olması dolayısıyla haberin kısa vadede hisse üzerinde sınırlı bir etkiye neden olacağını tahmin ediyoruz.
Otokar’ın 2020 yılı cirosu 2,9 milyar TL, 2021 yılı ilk 6 aylık cirosu ise 1,86 milyar TL düzeyindedir.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten