THYAO–TAVHL; Rusya’nın önde gelen tur operatörlerinin Türk Hava Yolları’ndan blok koltuk satın almaya başladığı bildirildi / olumlu
Turk Hava Yollari
Bloomberg Kodu THYAO TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY32.18
Hedef Fiyat/Hisse TRY35.10
Getiri Potansiyeli 9%
HAO 50%
Piyasa değeri TRY44,408 mln
Tav Havalimanlari
Bloomberg Kodu TAVHL TI
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY39.12
Hedef Fiyat/Hisse TRY53.80
Getiri Potansiyeli 38%
HAO 48%
Piyasa değeri TRY14,212 mln
▪ Airport Haber’de yayımlanan habere göre, Rusya’nın önde gelen tur operatörlerinin Türk Hava Yolları’ndan blok koltuk satın almaya başladığı bildirildi.
▪ Rusya’nın Ukrayna’ya düzenlediği askeri operasyon nedeniyle AB ve ABD tarafından bu ülkeye getirilen yaptırımlar, sivil havacılık sektörünü, özellikle yurt dışı uçuşları anlamında, kıpırdayamaz hale getirmiştir. Tur operatörleri ise sıkışmışlıktan kurtulabilmek için önlerine çıkan fırsatları değerlendirmeye çalışmaktadır. Edinilen bilgilere göre, Coral Travel ve Pegas Touristik, Türk Hava Yollarından blok koltuk satın almıştır. Pegas THY uçuşlu turlarını 23 Mart itibariyle acentelerin satışına açmıştır. Moskova/Vnukovo – Antalya turları 29 Nisan – 31 Ekim tarihlerini kapsamaktadır. Benzer şekilde Coral’da, misafirlerini 10-16 Nisan ve 2-9 Mayıs tarihleri arasında Pazartesi, Çarşamba, Cuma ve Pazar günleri Türk Hava Yolları ile St Petersburg’dan Antalya’ya uçabileceğini belirtmiştir. Tur operatörü, THY’den aldığı blok koltuklarla 30 Nisan’dan itibaren operasyonlara başlayacaklardır. Yaptırımlar nedeniyle kendi uçaklarını uçuramaz hale gelen Rus tur operatörlerinin Türk Hava Yolları’ndan blok koltukları eşit olarak (400’er bin) paylaşmayı planladığını belirten Rus turizm haber portalı TourDom, ANEX Tour’un da THY ile görüşmelere devam ettiğini ve onun da yakında turları satışa açacağını ileri sürmüştür. Ancak uçuş alternatifinin az olması, fiyatların tavan yapmasına neden olmuş durumda olduğu Mayıs bayramı için 2 kişi 3 yıldızlı otelde bir haftalık tatilin başlangıç fiyatı 125 bin rubleden (1368 dolar) başlandığını açıklamıştır. 5 yıldızlı her şey dahil otel seçeneği 140 bin rubleden (1600 dolar) başlarken, Belek’teki lüks oteller söz konusu olduğunda fiyatın 300 bin rubleye (3 bin 400 dolar) kadar çıktığı belirtilmiştir.
▪ İlgili haberi THYAO ve TAVHL şirketleri hisse senetleri üzerinde olumlu bir etki yaratmasını beklemekteyiz.
AKSEN; Özbekistan Taşkent B Santrali’nin test üretimine başlaması / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY14.01
Hedef Fiyat/Hisse TRY17.60
Getiri Potansiyeli 26%
HAO 21%
Piyasa değeri TRY17,181 mln
▪ Şirket’in 14 Ocak 2022 tarihli Özel Durum Açıklaması’nda da belirtildiği üzere, Özbekistan’da toplam 740 MW kurulu güce sahip olacak üç adet doğalgaz santrali yatırımının iki etabında (Taşkent A ve Buhara) kademeli olarak ticari üretime başlanmıştı.
▪ 30.03.2022 tarihli KAP açıklamasında Taşkent B santralinde de test üretimi başlandığı duyurulmuştur. Bahsi geçen santrallerin tümünde doğalgaz Özbekistan Hükümeti tarafından bedelsiz temin edilecek olup, üretilecek enerji satış fiyatı 25 yıllık ABD Doları bazlı alım garantisi kapsamındadır.
▪ Ocak 2022 itibarıyla 2 santralin (Taşkent A ve Buhara) üretime başlamış ve test üretimlerinden elde edilen elektriğin geçtiğimiz dönemde faturalanmış olduğunu hatırlatmak isteriz. Bu sebeple, Özbekistan’da 740 MW kurulu güce sahip 3 doğalgaz santrallerinden son santralin de test üretimine başlamasının, hisse performansı üzerinde sınırlı olumlu bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz.
TSKB; Kredi kullanımı / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY1.48
Hedef Fiyat/Hisse TRY2.10
Getiri Potansiyeli 42%
HAO 39%
Piyasa değeri TRY4,144 mln
▪ TSKB İŞ Bankası ile ilave ana sermaye hesaplamasına dahil edilecek 200 milyon $ tutarında kredi anlaşması imzalandığını açıkladı. 2021 yılsonu finansallarına göre değerlendirildiğinde, diğer değişkenler aynı kalmak koşulu ile, bu kredinin Ana SYR ve Toplam SYR üzerinde 5 puan civarında olumlu bir etkisi olmasını bekliyoruz. Haberin hisse fiyatı üzerine etkisini sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
TTKOM; THK tarife güncellemesi / sınırlı olumlu
Tavsiye AL
Fiyat/Hisse TRY9.94
Hedef Fiyat/Hisse TRY13.90
Getiri Potansiyeli 40%
HAO 13%
Piyasa değeri TRY34,790 mln
▪ BTK geçtiğimiz hafta yayınladığı ‘Türk Telekom IP VAE Hizmeti Port ve THK Tarife Güncellemesi’ hakkındaki kararı ile Türk Telekom’un port ve toptan hat kiralama (THK) aylık ücretlerinin revize edilmesi ile ilgili teklifini onaylandı. Teklife göre, 1 Nisan’dan itibaren geçerli olmak üzere, toptan hat kiralama ve port ücretlerine yüzde 67 oranında zam yapıldı. İşletmeler ilk etapta mevcut taahhütlü müşterilerine bu zammı yansıtamayacak olsa da yeni abonelerine bu zammı yansıtabilecekler. Türk Telekom satış gelirleri içerisinde Sabit Genişbant payı %30 seviyelerindedir. Buradan yola çıkarak söz konusu açıklamaları TTKOM payları açısından sınırlı olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten