Günlük Hisse Yorumları / Deniz Yatırım – (22.01.2021)

TURSG; Türkiye Sigorta’nın prim üretimi yıllık %24 artış gösterdi / olumlu

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY7.01
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a

 Türkiye Sigorta 2020 yılında yıllık %24 artış ile 8.9 milyar TL brüt prim üretimi gerçekleştirdiğini açıkladı. Şirketin 4Ç20’deki brüt prim üretimi 2,618 milyon TL bir önceki döneme göre %61 oranında artarken, geçen yılın aynı dönemine göre ise %20 seviyesinde artış kaydetti.

 Bir önceki döneme göre gerçekleşen yüksek prim üretimi artışı ve yüksek mevduat faizlerinin finansal gelirleri desteklemesi ile 4Ç20’de iyi bir kar performansı beklenilen Türkiye Sigorta hisselerinin açıklanan veriye olumlu tepki verebileceğini düşünüyoruz.

ZOREN; Sermaye artırımı kararı / nötr

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY3.15
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a

 Zorlu Enerji, faaliyetlerin verimli olarak yürütülmesi, borç ve özkaynak dengesini sağlıklı tutarak Şirket karının ve piyasa değerinin artırılması hedefi doğrultusunda, yatırımları da göz önünde tutarak, mevcut 3 milyar TL olan kayıtlı sermaye tavanının 6 milyar TL’ye artırılmasına karar verdi. Bununla birlikte Şirket bedelli sermaye artırımı için çalışmalara başlanması kararı da açıkladı. Bedelli sermaye artırımının %100’e kadar oranda yapılması hedeflenirken, detayların 2020 sonuçlarının açıklanması sonrasında karara bağlanacağı belirtildi. Sermaye artırımı çalışmalarına dair açıklamanın kısa vadede hissede volatilite yaratabileceğini tahmin ediyoruz. Orta-uzun vadeli perspektifte ise sermayenin güçlendirilmesi şirketi olumlu yönde etkileyecektir.

 Mevcut durumda Zorlu Enerji’nin kayıtlı sermaye tavanı 3 milyar TL, ödenmiş sermayesi için 2 milyar TL düzeyindedir.

 Eylül sonu itibariyle 15,2 milyar TL net borç, 9,1 milyar TL döviz açık pozisyonu bulunmaktadır. Net borcun FAVÖK’e oranı 7,6x ile yüksek bir seviyededir. Toplam finansal borcun %40’ı uzun vadeli USD cinsi borçlardan oluşmaktadır.

AEFES; Duran varlık satışı gerçekleşti / sınırlı olumlu

Tavsiye Değerlenmemiş
Fiyat/Hisse TRY27.50
Hedef Fiyat/Hisse n.a
Getiri Potansiyeli n.a

 Kırklareli/Lüleburgaz’daki fabrikanın bulunduğu sanayi parseli ve çevresindeki tarım parsellerinden oluşan taşınmazların, KDV hariç toplam 60 milyon TL bedel ile Toybox Gıda Pazarlama Sanayi ve Ticaret A.Ş. firmasına satılmasına ve satışa konu gayrimenkullerin satış işlemlerinin yürütülmesi için Şirket yönetiminin yetkili kılınmasına karar verilmiştir. Satıştan elde edilecek tutarın nakit işletme faaliyetlerinde kullanılacağı öngörülmüştür.

 Haberin hisse üzerinde sınırlı olumlu bir etki yapacağı görüşündeyiz.

Beyaz Eşya Sektörü; Aralık ayı satışları yıllık %30 artış gösterdi / sınırlı olumlu

 Türkiye Beyaz Eşya Sanayiciler Derneği’nin açıkladığı verilere göre 6 ana ürün grubunda yurt içi satışları Aralık ayında yıllık %30 yükseliş gerçekleşti. Aynı dönemdeki beyaz eşya üretimi ise yıllık bazda %43 artış gerçekleşirken ihracat hacmi ise %37 arttı. 12A20 verilerine göre beyaz eşya iç satışları yıllık %16 artış kaydetti. Haberin ARCLK, VESTL ve VESBE hisse performansı üzerinde sınırlı pozitif bir etki yapacağı düşüncesindeyiz.

Kaynak: Deniz Yatırım Günlük Bülten