Öne Çıkan Başlıklar
Küresel piyasalarda Fed ve tarım dışı istihdam bekleyişi etkin olurken, BoJ müdahalesi sonrasında USDJPY paritesi 156 – 157 arasında hareket etmektedir. $ endeksinde güçlü duruş diğer para birimlerinden zayıflık kaynaklı devam ederken, merkez bankaları arasında kur savaşlarında yeni bir cephe açılmıştır. EURUSD 1.07 seviyesinde dengelenirken, ons altın Fed ve tarım dışı istihdam bekleyişi kaynaklı yatay fiyatlama ($2325/36) etkin olmaktadır. Bu hafta takip edilecek gelişmeler arasında Fed faiz kararı ve verilerin verisi ABD tarım dışı istihdam verisi yer alacaktır. Fed faiz kararını takip edeceğiz. Fed faiz kararında herhangi bir değişiklik beklemezken, Fed Başkanı Powell’ın konuşmasında faiz indirimi zamanlaması veya yol haritasına ilişkin mesajlar takip edilecektir. Powell’ın ne şahin ne güvercin dengeli bir tonlama ile beklenti yönetimi yapmasını beklerken, enflasyon vurgusunun öne çıkmasını bekliyoruz.
EUR/USD
Yatırımcılar, Avrupa Merkez Bankası’nın politika yörüngesine ilişkin daha fazla ipucu için Salı günü açıklanacak olan Avro Bölgesi genel enflasyon rakamlarını beklerken, Euro 1,07 $ seviyesinin üzerindeki kazançlarını pekiştirdi. Avrupa’nın en büyük ekonomisi Almanya’da ulusal TÜFE Nisan ayında değişmeyerek %2,2 ile %2,3’lük tahminlerin biraz altında kalırken, AB ile uyumlu okuma hafif bir artışla %2,4’e yükselerek Mart ayındaki yaklaşık üç yılın en düşük seviyesi olan %2,3’ü aştı. Ayrıca İspanya’nın enflasyon oranı da artan gıda ve gaz fiyatlarının etkisiyle %3,3’e yükselmiştir. Bu arada, her iki ülkenin çekirdek enflasyon oranları, özellikle yavaşlayan hizmet enflasyonu nedeniyle, son yılların en düşük seviyelerine gerilemiştir. ECB, giderek azalan fiyat baskıları ve zayıflayan ekonomik faaliyet göstergeleri karşısında Haziran ayında borçlanma maliyetlerini düşürmeye başlama niyetini açıkça ortaya koymuştur. ABD’de ise Federal Rezerv’in Eylül ayından önce borçlanma maliyetlerinde herhangi bir indirime gitmesi olası görünmüyor. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketliliklerde 1.0705, 1.0677 ve 1.0660 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir. Yukarı yönlü hareketliliklerde ise sırasıyla 1.07348, 1.0769 ve 1.0785 dirençleri takip edilebilir.
GBP/USD
İngiliz Sterlini, yatırımcıların bir dizi ABD ekonomik verisini sindirmesi ve İngiltere Merkez Bankası politika yapıcılarından gelen karışık sinyalleri ayrıştırmasıyla Nisan ayı sonunda 1,25 $ civarında sabitlendi. GBP/USD paritesinde teknik analiz açısından aşağıda 1.2542, 1.2496, 1.2413 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 1.2592 ve 1.2682 dirençleri takip edilebilir.
USD/JPY
ABD Merkez Bankası’nın bu haftaki politika toplantısı öncesinde doların bir miktar değer kazanmasıyla Japon yeni Salı günü dolar başına 156,8 seviyesine geriledi. Pazartesi günü yen, 1990’dan bu yana ilk kez dolar başına 160 seviyesine düşmüş, ardından Japon yetkililerin müdahalesiyle %3’ten fazla bir artışla dolar başına 154,5 seviyesine yükselmişti. Bu arada hükümet, yeni desteklemek için piyasalarda operasyon yapıp yapmadığını doğrulamadı, ancak üst düzey döviz diplomatı Masato Kanda, sonuçları önümüzdeki ayın sonunda açıklayacaklarını ve gerektiğinde döviz piyasasında uygun önlemleri alacaklarını söyledi. Japonya Merkez Bankası’nın geçen hafta piyasa baskısına boyun eğmeyerek faiz oranlarını değiştirmemesi nedeniyle yen bu yıl dolar karşısında %10’dan fazla değer kaybetti. BOJ’un diğer büyük ekonomilerdeki yüksek borçlanma maliyetlerine rağmen faiz oranlarını sıfıra yakın seviyelerde tutması, yatırımcıları yen borçlanmaya ve daha yüksek getirili para birimlerine yatırım yapmaya teşvik ettiği için taşıma işlemleri de yen üzerinde baskı yarattı. Paritede teknik açıdan aşağıda 156.62, 155.55 ve 155 destekleri takip edilebilir. Yukarıda ise 157.20, 157.85 ve 158.90 dirençleri takip edilebilir.
Altın
Altın Salı günü, piyasalar Federal Rezerv’in politika kararını ve bu hafta içinde açıklanacak tarım dışı istihdam verilerini beklerken ons başına 2.330 dolar civarında dengelendi. Yatırımcılar, son ABD ekonomik verilerinin faiz indirimi beklentilerini yumuşatması nedeniyle Fed’in parasal duruşuna ilişkin ipuçları bekledi. PCE verileri tahminleri karşılayarak enflasyonist baskıların devam ettiğine işaret ederken, 1. çeyrek GSYH büyümesi yıllık %1,6 ile son iki yılın en yumuşak büyümesi olarak gerçekleşti ve ekonominin daha önce düşünülenden daha az dirençli olabileceğine işaret etti. Fed’in gösterge faiz oranını %5,25 ile %5,5 arasında sabit tutacağı ve çoğu yatırımcının bu yıl için sadece bir faiz indirimi öngördüğü görülüyor. Yüksek faiz oranları getirisi olmayan altının cazibesini azaltıyor. Bununla birlikte, külçe altın Çin’den gelen güçlü fiziki talep ve Orta Doğu’daki eş zamanlı jeopolitik riskler tarafından desteklenmeye devam etti. Teknik açıdan kısa vadeli görünümde yatay bant hareketliliği devam ederken, yukarı yönlü hareketliliklerde 2431, 2550 ve 2700 dolar dirençleri takip edilmeye devam edilebilir. Aşağıda ise 2300, 2200 ve 2090 seviyeleri destek hattı olarak takip edilebilir.
Nas100
Wall Street’in haftaya olumlu bir başlangıç yapmasının ardından Salı günü ABD hisse senedi vadeli işlemleri sabit kalırken, yatırımcılar daha fazla kurumsal kazanç, en son Federal Rezerv politika kararı ve önemli bir istihdam raporu için hazırlanıyor. Pazartesi günü normal işlemlerde Dow %0,38, S&P 500 %0,32 ve Nasdaq Composite %0,35 yükseldi. Tesla, şirketin Çinli yetkililerden gelişmiş sürücü destek teknolojisi sistemini devreye sokmak için onay almasının ardından %15,3 artış gösterdi. Apple ve Amazon da kazanç raporları öncesinde sırasıyla %2,5 ve %0,8 değer kazandı. Bu arada, Fed’in borçlanma maliyetlerini sabit tutması bekleniyor, ancak yatırımcılar Mart ayı ve ilk çeyrek için beklenenden daha sıcak enflasyon verilerinin ardından FOMC’nin söylemindeki değişikliklere çok dikkat edecekler. Piyasalar şu anda, bir ay önce görülen üç faiz indiriminden önemli ölçüde azalarak, bu yıl sadece bir 25 baz puanlık faiz indirimi fiyatlıyor. Teknoloji endeksi NAS100 endeksinde yukarıda 17804, 18023 ve 18300 dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 17583, 17200 ve 16900 destekleri sırasıyla takip edilebilir.
Brent Petrol
İsrail ve Hamas arasındaki barış görüşmelerinin Orta Doğu’da daha geniş çaplı bir çatışmaya dair bazı korkuları yatıştırmasıyla Brent tipi ham petrolün varil fiyatı Salı günü 87$ civarına gerileyerek bir önceki seanstaki kayıplarını genişletti. Piyasalar, İsrail’in hafta sonu Kahire’de sunduğu aşamalı ateşkes önerisine Hamas liderliğinden gelecek yanıtı bekliyor. Diğer taraftan, piyasalar ABD Merkez Bankası’nın Çarşamba günü açıklayacağı politika kararını temkinli bir şekilde beklerken, inatçı enflasyon faiz indirimi beklentilerini azalttı. Çin’de imalat ve hizmet sektörleri Nisan ayında genişlemeye devam ederek talep görünümünü destekledi. Teknik açıdan yukarıda 88.30, 90 dolar dirençleri takip edilebilir. Aşağıda ise 85.50 ve 83.60 destekleri bulunuyor.
Kaynak: Trive Yatırım Günlük Forex Analizleri
