BUGÜN MERKEZ BANKALARI BAŞKANLARININ KONUŞMALARI TAKİP EDİLECEK
Geçtiğimiz hafta Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) politika faizi toplantısının fiyatlandığı bir hafta oldu. Toplantının gerçekleşeceği perşembe gününe kadar piyasaya temkinli yaklaşan hisse senedi yatırımcıları, yüzde 8,5 seviyesindeki politika faizini 650 baz puan artırarak yüzde 15’e yükseltilmesini pozitif karşıladı. Böylece geçtiğimiz hafta negatif fiyatlama gösteren yurtdışı piyasalardan pozitif ayrışmış oldu. Kararın ardından Türkiye’nin 5 yıllık risk primi (CDS) ve Dolar TL ‘de ise yukarı yönlü hareket izledik. TCMB Başkanı Hafize Gaye Erkan yaptığı açıklamada ‘Fiyat ve finansal istikrarı sağlayarak enflasyonla mücadele edeceğiz. Enflasyonla mücadele için tüm ekonomik birimlerimiz kollarını sıvadı. Bunu istikrarlı ve hedefe yönelik bir şekilde yapacağımıza eminim.’ dedi. Sadeleşme sürecinin etki analizleri yapılarak kademeli olacaktır diyen Hafize Gaye Erkan’ın ardından Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek’te yaptığı açıklamasında uyumlu yaklaşım gösterdi. Mehmet Şimşek ‘fiyat istikrarına giden yol kademeli ancak kararlı olacak, hedefe ulaşmak için ne gerekiyorsa yapmaya devam edeceğiz. Makroekonomik istikrarı sağlamaya kararlıyız.’ dedi. Her iki önemli taraftan da hem fiyat hem de finansal istikrar mesajları başta 2 yıldır devam eden bankacılık üzerindeki regülasyonlardaki beklentilerin de hızla karşılanarak ilerleneceğini gösteriyor. Menkul kıymet tesisi yükümlülüğünde değişiklik yapıldı. Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB), Para Politikası Kurulu toplantısında alınan sadeleştirme kararları çerçevesinde ilk adım olarak bankaların bilançolarındaki Türk lirası ağırlığı yükümlülüğü yüzde 60’tan yüzde 57’ye düşürüldü. Merkez Bankası’nın Para politikası Kurulu toplantısında alınan sadeleştirme kararı çerçevesindeki bu ilk adımla birlikte, yüzde 10 olan menkul kıymet tesis oranı da yüzde 5’e indirildi. TCMB resmî sitesindeki detaylara göre bankalarca hesaplanacak yabancı para mevduat/katılım fonundan Türk Lirası mevduat/katılıma hesabına dönüşüm yapılması halinde eksik kalan kısmın iki katı tutarında menkul kıymet bloke olarak tesis edilecek. Tesis süresi, hesaplama tarihini takip eden ayın son cuma günü başlar, tesis başlangıcını takip eden altıncı ayın son Cuma gününden bir önceki gün sona erecek.
Merkez bankalarının para politikalarına ilişkin mesajların öne çıkacağı bir hafta olacak ve Avrupa Merkez Bankası’nın Portekiz’in Sintra kentinde düzenleyeceği Merkez Bankacılığı Forumu’ndan çıkacak mesajlar takip edilecek. ECB Başkanı Christine Lagarde TSİ 20:30’da forumun açılış resepsiyonunda konuşacak ve salı günü de 11:00’de ayrı bir konuşma yapacak. En önemli oturum da çarşamba günü gerçekleştirilecek. Avrupa Merkez Bankası’nın Merkez Bankacılığı Forumu’nda TSİ 16.30’da İngiltere Merkez Bankası Başkanı Andrew Bailey, ECB Başkanı Christine Lagarde, Fed Başkanı Jerome Powell, Japonya Merkez Bankası Başkanı Kazuo Ueda ortak bir panele katılacak. Euro Bölgesi’nin Jackson Hole’u olarak bilinen forum 29 Haziran’a kadar devam edecek.
Avrupa borsaları geçen haftanın son işlem gününe satıcılı başladı. Cuma günü açıklanan PMI rakamlarında Avrupa Bölgesinin genel olarak beklentilerin altında kalmış olmasıyla Euro zayıfladı. Cuma günü bir süredir devam eden EURUSD tarafındaki pozitif trendin kırıldığını gördük. 1.10 üzerinde fiyatlama yapan paritenin 1.09 seviyesine gerilemiş oldu. Bugün akşam saatlerinde Avrupa Merkez Bankası Başkanı Lagard’ın konuşması takip ediliyor olacak.ABD tarafında ise geçen Cuma günü veri akışı yoğundu. Hizmet Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) beklentinin kısmen üzerinde pozitif açıklandı. Dolar endeksi 103 seviyesi altında fiyatlamaya devam ediyor. Hafta içi yapılacak toplantılar sonrasında FED Başkanı Powell’ın yapacağı açıklamalar takip ediliyor olacak.
Hafta sonu Rusya’da oluşan karmaşa ve darbe girişimi ile Ons altın tarafındaki geri çekilmeler alım fırsatı olarak değerlendirilmesini beraberinde getirebilir.
USDTRY
Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankasının geçen hafta beklentilerin altında kalan 650 baz puanlık artışla politika faizini %8,5’ten %15’e çıkarma kararı sonrası kurda hızlı yükseliş kaydedilmişti. Geçtiğimiz hafta kurda en yüksek 26,12TL seviyesi kaydedilirken sonrasında nispeten geri çekilme ile birlikte 25TL üzerinde kalıcı fiyatlamalar devam ediyor. Bugün yurtiçinde veri akışı zayıf. ABD’de ise Dallas Fed İmalat Aktivite Endeksi açıklanacak. Kurda 25,30TL üzerinde yükseliş hareketlerinin devam etmesi durumunda 25,40TL ve 25,50TL direnç bölgelerini izleyeceğiz. Gün içi geri çekilmelerde ise 25,20TL ilk destek bölgesi, altında fiyatlama için 25,10TL ve 25,00TL diğer destek seviyeleri olarak izlenebilir.
EURTRY
Parite özellikle geçtiğimiz haftanın son işlem gününde gelen veriler ve kar realizasyonları sonrasında geri çekilirken kur tarafında 25TL seviyesinin üzerinde kalıcılık ve zirve denemeleri gözlenmişti. Çapraz, DolarTL hareketi ile birlikte geçtiğimiz hafta yükselmeye devam etti. Geride bıraktığımız haftada 28,37TL seviyesini test ederek zirve tazeleyen Euro, Türk Lirası karşısında %6’nın üzerinde değer kazandı. Teknik açıdan 27,60TL altı fiyatlamalarda destek bölgeleri olarak 27,50TL ve 27,40TL seviyeleri takip edilecek. Yükselişin devam etmesi halinde 27,70TL ilk direnç seviyesi olarak izlenebilir. Bu seviye üzerinde ise 27,80TL ve 27,90TL direnç bölgeleri takip edilebilir.
EURUSD
Her iki bölgeden de gelen faiz kararlarının ardından parite 1,1000 seviyesinin üzerini test etmiş sonrasında 1,0900 seviyesi bandında hareket etmişti. Geçen Cuma günü açıklanan PMI verilerinin ardından paritede 1,0845 seviyesine geri çekilmeler gözlendi. ABD’de S&P Global PMI verileri Haziran’da 53’e geri çekilirken, Euro Bölgesinde HCOB bileşik PMI verisi ise Mayıs’ta 50.33’e geriledi. Gün içerisinde teknik olarak baktığımızda 1,0910 seviyesini ve üzeri fiyatlama için 1,0930 ve 1,0950 direnç bölgelerini takip ediyor olacağız. İlk destek bölgesi olarak 1,0900 bölgesi takip edilirken, aşağı yönlü hareketlerin devam etmesi halinde ise 1,0880 ile 1,0860 seviyelerinin izlenmesi gerekebilir.
ONS ALTIN
Ons altında zayıf görünüm ile beraber 1920 Dolar seviyesinde fiyatlamalar devam ediyor. Bu hafta ABD tarafında hem Fed başkanı Powell’ın konuşması hem de Fed’in faiz kararı için izlenen çekirdek kişisel tüketim harcamaları ile iş gücü piyasasına dair verilerin de içinde bulunduğu makroekonomik verilerin açıklanacak olması ons altın fiyatlamalarında volatiliteye neden olabileceği için piyasada önemle takip edilecek. Gün içi destek seviyesi olarak 1920 dolar ve bu seviye altında fiyatlama için 1915 ile 1910 dolar seviyeleri diğer destek bölgeleri olarak karşımıza çıkıyor. Yükselişlerde ise direnç seviyeleri olarak 1925 dolar ve yükseliş hareketlerinin devamında 1930 ile 1935 dolar seviyeleri takibimizde olacak.
GBPUSD
Dolar endeksi geçen Cuma günü 102,9 seviyesine yükselirken paritede ise 1,2749 seviyesinden 1,2714 seviyesine geri çekilme kaydedildi. Doların baskısı altında nispeten geri çekilen Sterlin geçtiğimiz hafta %1’e yakın prim kaybetmiş oldu. İngiltere’de bileşik PMI verisi geçen Cuma 52.8’e gerileyerek zayıfladı. ABD’de S&P Global bileşik PMI verileri Haziran’da beklentilerin alltında kalarak 54.3’ten 53’e geriledi. Gün içerisinde 1,2740 üstünde fiyatlama için 1,2760 ve 1,2780 seviyeleri direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise 1,2730 seviyesi ilk destek bölgesi olarak takip edilecek. Bu seviye altında fiyatlama için ise 1,2710 ve 1,2690 destek bölgelerini takip ediyor olacağız.
GRAM ALTIN
Gram altında yükseliş trendi devam ediyor. Sarı metal geçtiğimiz hafta %5’e yakın prim kaydetti. Ons altın ve DolarTL değerine göre hesaplanan yurtiçi gram altın fiyatları kurdaki TCMB politika faizi kararı sonrası hızlı yükselişler neticesinde geçtiğimiz hafta 1610TL zirve seviyesini test etti. Bu hafta ise ABD’den gelecek veriler ons altın fiyatlarını dolayısıyla gram Altın’ı da etkileyebilir. Yükseliş hareketlerinde gün içerisinde 1575TL ve 1590TL seviyeleri diğer direnç bölgeleri olarak izlenebilir. Geri çekilmelerde ise teknik olarak baktığımızda 1565TL destek bölgesi ve bu seviye altında fiyatlama için ise 1560TL ve 1555TL destek bölgeleri takibimizde olacak.
Kaynak: Ahlatcı Yatırım Sabah Bülteni