Çimsa Hisse Hisse Yorumu
Cari Fiyat (TL) 15,95
12 Aylık Hedef (TL) 20,50
Potansiyel %29
Kış mevsiminin sert geçmesinden dolayı, düşen hacimler sebebiyle piyasa bu yıl çimento üreticilerinin 1Ç15 finansallarının zayıf gelmesini bekliyor. Ancak bu durumun Çimsa için daha farklı olduğunu düşünüyoruz. ‘‐ Çimsa’nın 1Ç15’te satışlarının yıllık bazda %5 daralmasını (215 milyon TL), ama VAFÖK marjının yıllık bazda sabit kalmasını bekliyoruz. Satışların görece güçlü kalmasının nedeni, Çimsa’nın artan beyaz çimento ihracatından kaynaklanmaktadır. Marjların sabit kalmasının en önemli nedeni de düşen petrokok fiyatlarıdır.
Raporun tamamı için tıklayın.
TÜM HİSSE YORUMLARI İÇİN TIKLAYIN!