Çimsa 2016 / 9 Aylık Bilanço Analizi / Vakıf Yatırım – (07.11.2016)

Çimsa (CIMSA) 3Ç16 Finansal Sonuçları: Piyasa beklentisinin hafif üzerinde net kar (+)

 Çimsa, 3Ç16 dönemini 71 mn TL net kar ile tamamlarken, şirketin net karı, bizim beklentimiz olan 69 mn TL’ye paralel, piyasa beklentisi olan 65 mn TL’nin ise %9 üzerinde gerçekleşti. Şirketin net kar rakamı, yıllık bazda %3 artarken, çeyreklik bazda ise 17 geriledi.

 Satış gelirleri 3Ç16 döneminde 295 mn TL olarak açıklanırken, hem piyasa beklentisi olan 291 mn TL, hem de bizim beklentimiz olan 288 mn TL’nin üzerinde bir ciroya ulaşılmıştır. Satış gelirleri, yıllık bazda 3Ç15’e paralel gelirken, çeyreklik bazda ise %11 gerilemiştir. Yurt içi satış gelirlerinde yıllık bazda ise %11 gerileme gözlenirken, ihracat gelirleri ise %25 artış göstermiştir. Dolayısıyla da satış gelirleri içinde ihracatın payı %25’den %32’ye yükselmiştir. 3Ç16 döneminde ise FAVÖK, yıllık bazda %7 artarak 107 mn TL gerçekleşerek, hem bizim (99 mn TL) hem de piyasa beklentisinin (97 mn TL) üzerinde gerçekleşmiştir. FAVÖK marjı ise hem çeyreklik hem de yıllık bazda yükseliş göstermiştir.

Yorum: 3Ç16 net kar rakamı bizim beklentilerimize paralel gelirken, FAVÖK rakamı beklentilerimizin üzerindedir. Her iki rakam ise piyasa beklentisini aşmıştır. Son 1 aylık getirisi ise piyasa performansına paralel gerçekleşmiştir. Piyasa beklentisini aşan veriler hisse performansına bugün olumlu yansıyabilir.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin