Piyasa Beklentimiz
ABD Başkanı Trump’ın NATO Zirvesi’nde İran ile ateşkesin “bitti” açıklaması ardından gece yeni saldırıların gerçekleşmesi ile küresel risk iştahı baskı zayıfladı. Dün ABD borsalarında Dow Jones %1,09 kayıpla 52.348, S&P 500 %0,28 kayıpla 7.482 puandan kapattı. Nasdaq ise günü %0,20 artışla 25.870 puandan pozitif tamamladı. Dün akşam açıklanan Fed’in 16-17 Haziran FOMC tutanakları ise piyasada sınırlı tepkiye yol açtı; tutanaklar birkaç üyenin faiz artırımını savunduğu ama nihayetinde sabit faizde uzlaşıldığı bölünmüş bir komiteyi ve enflasyona dair yukarı risklerin artık enerji dışına (ulaşım, hizmet fiyatları) yayıldığını ortaya koydu.
Önümüzdeki dönemde (28-29 Temmuz) FOMC toplantısı öncesinde önemli veri 14 Temmuz’da açıklanacak olan Haziran ayı TÜFE’si olacak. Mayıs TÜFE’si yıllık bazda %4,2 ile Nisan 2023’ten bu yana en yüksek seviyeye ulaşmıştı; bu artışta Orta Doğu kaynaklı enerji fiyat artışları etkili olmuştu. Piyasa beklentisi enflasyonun bu civarda yatay seyretmesi yönünde şekilleniyor. ABD 2. çeyrek bilanço sezonu da haftaya bankalarla start alacak: 14 Temmuz’da JPMorgan, Citigroup, Wells Fargo ve BlackRock; 15 Temmuz’da Bank of America ve Morgan Stanley sonuçlarını paylaşacak. Sektör için beklenti çift haneli kâr ve gelir büyümesi yönünde.
TCMB’nin Temmuz ayı PPK toplantısı 23 Temmuz’da (özet 30 Temmuz’da) gerçekleştirilecek; piyasa beklentisi politika faizinin %37’de sabit tutulması yönünde yoğunlaşıyor. Bugün gündeminde ise özellikle yeniden artan Jeopolitik riskler ve dün akşamki Fed tutanaklarının şahin bulunması ardından küresel risk iştahı ve TL varlıklar açısına baskı unsuru olabilir.
Bu sabah küresel risk iştahı karışık yönde bulunuyor. ABD vadeli piyasaları artı yönde fiyatlanıyor. Asya borsalar ise karışık yönde. Jeopolitik cephede ABD-İran hattı yeniden gerilmesi ile yeniden yükselen brent petrol fiyatı bu sabah 77 dolarda bulunuyor. Bu sabah ONS altın 4079 dolar, ONS Gümüş 58 dolar yakınlarında işlem görüyor. Dolar Endeksi (DXY) 100,9 ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,57’den işlem görüyor. Küresel borsalardaki karışık fiyatlamaların etkisi ile BIST100’de güne yatay yönde başlanabilir.
BIST100 endeksinde yatay yönde başlanabilir…
BIST 100 Endeksi günü %2,12 oranında değer kaybıyla 14.190 puandan tamamlamış, gün içerisinde 14.179-14.461 bandında hareket etmiştir. Endekse puan bazında KTLEV, ODINE ve BIMAS pozitif katkı sağlarken, THYAO, DSTKF ve AKBNK hisseleri baskı unsuru olmuştur. Sektörel bazda bankacılık endeksi %3,25, sınai endeks ise %2,26 oranında değer kaybetmiştir. XBANK endeksinde 17.300 seviyesi civarındaki (50-100 günlük ağırlıklı ortalamalara denk gelen bölge) tutunma çabası başarısız olmuş; bu seviyenin altında teknik görünümün zayıf seyrini koruyabileceği, aşağı yönde 16.600 ve 16.300 desteklerinin gündeme gelebileceği değerlendirilmektedir. Kısa vadeli yönün yukarı dönebilmesi için XBANK’ta yeniden 17.000-17.300 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması kritik önem taşımaktadır.
BIST 100 Endeksi’nde kısa vadeli satış baskısının etkili olduğu görülmekte olup, son günlerde izlenen 14.400-14.600 destek bandı aşağı yönlü kırılmıştır. Gün sonu itibarıyla 5 günlük ağırlıklı ortalama 14.400 seviyesine yaklaşmış, ana trend göstergesi niteliğindeki 50 günlük ağırlıklı ortalama (14.260) altında kapanış gerçekleşmiştir. Son dört haftalık fiyat hareketleri incelendiğinde 14.000-14.600 bandında sıkışma gözlenmekte olup, yukarı yönlü momentum kazanımı için 14.600 direncinin üzerine yerleşim gerekmektedir; aksi halde yatay-negatif seyrin ve gösterge bazındaki kararsızlığın kısa vadede etkili olmaya devam etmesi beklenebilir. Dolar bazlı XU100 grafiğinde son dört haftadır 320 USD direncinden gelen satışların sürdüğü ve orta vadeli yükselen kanalın alt bandına yakın hareket edildiği görülmektedir; 304 USD seviyesinden tamamlanan işlemlerde orta vadeli destek 300 USD olarak takip edilmektedir. Aralık 2025’ten itibaren oluşan yükselen kanal içerisinde alçalan tepe-alçalan dip yapısını sürdürdüğü izlenmektedir. RSI, Mayıs ayındaki aşırı alım bölgesinden (80 civarı) belirgin şekilde gerileyerek 40-45 bandına inmiş, MACD-Sinyal çizgileri ise sıfır hattı etrafında tekrar negatife dönme eğilimi göstermektedir. Bu görünüm, endeksin kısa vadede alçalan kanalın üst sınırını (yaklaşık 14.700-14.900 direnç bölgesi) aşmadıkça zayıf seyrini koruyabileceğine, orta vadeli yükselen ana kanalın alt bandına denk gelen 13.500-13.000 bölgesinin ise orta vadeli kritik destek alanı olarak izlenmesi gerektiğine işaret etmektedir.
Destekler : 14250/14000/13800
Dirençler: 14500 / 14700 / 14900
Teknik Takip Listesi
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
XU030 endeksi dün satış baskısı altında kaldı. Gün içinde en düşük 16471 puan test edildikten sonra kapanış, 16.488 seviyesinden gerçekleşti. Dün artan satış baskısı ile 5 ve 22 günlük ağırlıklı ortalamaların yaklaştığı 16700 altında hareket başladı. Teknik görünümde başlayan zayıflama 16700 altında devam edebilir. Kısa vadeli yönün yukarı dönmesi için 16700 ve 17000 dirençlerinin aşılması önem arz etmektedir. Bu bölgenin altında kalınması halinde 16300 ve 16000 desteklerine doğru geri çekilme devam edebilir. Vadeli tarafta satış baskısı devam etti ve akşam seansında kapanış 17213 puandan gerçekleşti. Bugün açılışta yatay bir fiyatlama görebiliriz.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten