Piyasa Beklentimiz
ABD borsaları dün pozitif yönde fiyatlandı. ABD Bilanço sezonunun ivme kazanması ve yarı iletken sektöründe görülen tepki alımları ile ABD borsaları günü yükselişle kapattı. Çip sektöründe tepki alımları görüldü: Marvell Technology %6,7, Micron Technology %12,2, Intel ise %8,6 değer kazandı. Bu hafta açıklanacak büyük teknoloji bilançolarından basta Alphabet, Tesla ve IBM 2Ç26 sonuçlarına ilişkin beklentiler bu alımlarda etkili oldu. Dün ise General Motors ise ikinci çeyrek finansal sonuçlarını beklentilerin üzerinde açıklayarak %4,9 değer kazandı. Jeopolitik tarafta tablo karmaşık olmaya devam etti. Orta Dogu’daki çatışmaların sürmesi ve ABD’nin bazı ülkelere yeni gümrük vergileri uygulayabileceğine yönelik haberler piyasadaki iyimserliği sınırladı. ABD’de bilanço takvimi bu hafta yoğun olacak; Tesla, Alphabet ve Intel’in finansal sonuçları öne çıkıyor. Küresel risk iştahında Intel’den gelecek sonuçlar belirleyici olabilir. Alphabet için beklenti: hisse basına kâr 2,89 USD’de bulunuyor. Yatırımcılar basta Google Cloud büyümesine odaklanacak. Tesla şirketi için beklenti: düzeltilmiş hisse basına kâr 0,50 dolar beklenmektedir.
Yurt içinde TCMB’nin Perşembe günkü politika faizi kararı bekleniyor. Genel beklenti faizlerin %37’de sabit bırakılması yönünde; TCMB’den faiz kararı ve gelecek mesajlar piyasalara yön verecek. Moody’s’in Cuma günü açıklanması beklenen değerlendirmesi de haftanın bir diğer başlığı olarak bekleniyor.
Küresel risk iştahı bu sabah karışık yönde bulunuyor. Asya piyasaları temkinli pozitif seyrediyor. Wall Street’teki çip rallisinin ardından Asya seansında hisse vadeli işlemleri ılımlı artı bölgede bulunuyor. S&P 500 vadeli işlemleri yaklaşık +%0,5 bandında fiyatlanırken Nasdaq vadeli de artıya yakın seyrediyor. Altın, 22 Temmuz sabahında 4.063–4.064 dolar bandında işlem görüyor. Husi ablukası kaynaklı jeopolitik risk iştahı altını desteklerken ABD 10 yıllık tahvil faizinin %4,60’ın üzerinde seyretmesi, ONS altın üzerinde baskı oluşturmaya devam ediyor. Morgan Stanley 2026 yıl sonu için 4.450 dolar hedefini koruyor. Dolar endeksi (DXY) güçlü seyretmeyi sürdürüyor. Enerji fiyatlarının yüksek seyretmesi ve buna bağlı olarak artan enflasyon beklentileri, Fed’in uzun süre sıkı kalabileceği beklentisini artırmaktadır. BIST100 endeksinde 14.000 puanı önemsiyoruz. Bu seviye altında 13800 ilk önemli destek, yukarı yönde ise 14100 -14200 direnç bölgesini oluşturmaktadır. BIST 100’de güne yatay yönde başlanmasını beklemekteyiz.
BIST100 endeksinde güne yatay yönde başlanabilir…
BIST 100 Endeksi, günü satış baskısı altında tamamladı. Gün içinde 13.916–14.127 puan bandında hareket eden endeks, seans başında 14.127 zirvesini test etmesinin ardından başlayan satışlar ile günün geri kalanında satıcılı seyrini sürdürdü ve kapanışı 13.974 puandan gerçekleştirdi. Puan bazında endekse en fazla pozitif katkıyı ASELS, TUPRS ve EUPWR sağlarken; DSTKF, BIMAS ve THYAO baskılayan hisseler arasında öne çıktı. Bankacılık endeksi XBANK, günü %0,77 değer kaybıyla 15.720 puandan kapattı. Son iki işlem seansında 16.000 puanın kırılmasının ardından teknik açıdan dip ve taban oluşumu süreci yakından izlenmesi gereken kritik bir eşiğe gelindiğine işaret etmektedir. Beş günlük ağırlıklı ortalama 15.954 puana gerilerken, 50 ve 100 günlük ağırlıklı ortalamalar da 17.000 puan seviyesine çekildi; bu tablo orta vadeli momentum kaybının derinleştiğini teyit etmektedir.
BIST100’de, 14000 puan altında kapanış gerçekleşti. Teknik olarak 22 ve 50 günlük ağırlıklı ortalamaların yakınsadığı 14200 ve ardından 14100 (100 günlük ağırlıklı ortalama)altında kısa vadeli görünüm negatif yönde bulunuyor. Aşağı yönde satışların devamında 13800 ilk destek olmak üzere devam edebilir. Bu seviye altında ise 200 günlük seviye 13500 orta vadeli destek konumundadır. Göstergeler tarafında ise momentum ve RSI göstergeleri aşırı satım bölgelerinde bulunuyor. Orta vadeli yönde izlenen MACD sıfır ekseni üzerinde olmasına karşın satım pozisyonu artırarak zayıf görünüme işaret etmektedir. Özetle 14100-14200 bandı altında kalınması halinde ana trend desteği olan 12–15 Haziran işlem günlerine ait boşluğun alt sınırı olan 13.801 puana kadar geri çekilme riski bulunuyor. Dolar bazında 200 günlük ağırlıklı ortalama desteği 301,5 USD’de bulunuyor. Günü 296 USD ile 200 günlük ağırlıklı ortalaması altında kapatan endekste, 290-300 USD bandı orta vadeli yön açısından önemli. Olası bir toparlanma için TL bazında önce 14.100–14.200 bölgesinin kırılması, ardından 14400- 14.500 üzerinde kalıcı yerleşimin sağlanması gerekmektedir.
Destekler: 13900/13800/13600
Dirençler: 14100/14200/14400
Teknik Takip Listesi
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
XU030 endeksi dün günü 15.914 puandan, bir önceki kapanışa (16.077,91) göre yaklaşık %1,02 değer kaybıyla tamamladı. Son iki işlem gününde 15850 üzerinde güçlenme çabası izlemekteyiz. Olası aşağı yönde hareketlerde bu seviyenin kapanış bazında altına gelinmesi hâlinde 15.700’e doğru bir sarkma riski artabilir. 100 günlük ortalama altında (16192) kalınması, teknik olarak negatif eğilime işaret etmektedir. Kısa vadede 15.850 desteği kırılmadığı sürece temkinli bir yatay/dalgalı seyir, kırılması durumunda ise 15.700’e doğru ek satış baskısı senaryosu daha olası görünüyor. Sonraki önemli destek ise 15500-15350 (200 günlük ort.) bölgesinde bulunuyor. Bugünkü işlemlere yatay görüntü ile başlanabilir.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten