Piyasa Beklentimiz
Borsa endeksi dün 12430 seviyesine doğru gerilemesi sonrası günü 12702 seviyesinde kapattı. Bir önceki gün kapanışına göre dün borsa endeksi %0,71 gerilemiş oldu. Bu sabah küresel piyasalarda hemen hemen her yer düne göre daha pozitif bir havada işlem görüyor. Dolayısıyla dünü paniği bugün piyasa fiyatlamasında görmüyoruz. Borsa endeksinde dün yaşanan toparlanma çapası bugün de devam edebilir. Günü 13000 seviyesi yakınlarından kapatmasını olumlu bir hareket olarak okuruz. Petrol fiyatlarındaki yükseliş ABD ekonomisinin Avrupa’ya kıyasla enerji tarafında daha dayanıklı olmasına rağmen, yüksek fiyatların kalıcı hale gelmesi durumunda tüketim ve şirket karlılıkları üzerinde baskı yaratma riskini artırıyor. Bu nedenle petrol piyasasındaki gelişmeler yalnızca enerji sektörünü değil, enflasyon ve faiz beklentileri üzerinden küresel varlık fiyatlarının yönünü belirleyen temel faktörlerden biri haline gelmiş durumda. Yurt içinde şimdilik bu etkinin enflasyon üzerinde kalıcı olumsuz bir etki yaratacağı ve bunun Merkez Bankasının faiz indirimlerini uzun bir süre ara vereceği fiyatlaması bulunmuyor. Gelişmelere daha odaklı ve geri çekilmeyi tepkiyle karşılamak isteyen bir piyasa var gibi görünüyor.
Küresel piyasalarda petrol fiyatının yükselmesiyle birlikte ülkelerin merkez bankalarına yönelik beklentilerin değişmeye başladığını izledik. İngiltere Merkez Bankası’ndan bir faiz artırımı, Avrupa Merkez Bankası’ndan ise iki faiz artırımı fiyatlara yansımaya başladı. Bu durum söz konusu para birimlerini güçlendirirken dolar endeksi 99 seviyesinin altına geriledi. Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeler ve özellikle Hürmüz Boğazı’na ilişkin açıklamalar nedeniyle dün yaşanan yüksek oynaklık bugün görülmüyor. Asya endeksleri pozitif hareket ederken, ABD vadeli endeksleri de yeşil bir piyasaya işaret ediyor. G7 ülkelerinin, İran kaynaklı risklerin piyasalara etkisini azaltmak amacıyla stratejik petrol rezervlerini devreye alması piyasayı bir miktar sakinleştirdi. Bununla birlikte Trump’ın “savaş neredeyse tamamlandı” açıklamaları da piyasalardaki paniğin yavaşlamasına neden oldu. Bu sabah ons altın bir süredir sürdürdüğü 5100 seviyesi üzerinde tepki verirken, WTI petrol 90.38 seviyesinde hareket ediyor.
BIST 100 Endeksi
BİST100 endeksi teknik açıdan zayıf görünümü sürdürüyor ancak seans sonuna doğru bir miktar toparlanma eğiliminin olduğunu söylemek mümkün. 50 günlük ortalama olan 13100 seviyesi aşılmadığı müddetçe toparlanma eğiliminin hız kazanmasını beklemeyiz.
Dirençler: 12.800 / 13.000 / 13.100
Destekler: 12.600 / 12.400 / 12.000
Bugün hareketli olmasını beklediğimiz hisseler:
MGROS: 100 günlük ortalamasının üzerinde tepki verme potansiyeli
ODAS, ASTOR, ENKAI: 22 günlük ortalaması üzerinde kaldığı sürece tepki sürebilir
HALKB: ABD davasına ilişkin gelişmelerin etkisi
TARLT: 50.70 seviyesindeki 50 günlük ortalaması üzerinde kaldığı sürece yükseliş eğilimi sürebilir.
VIOP Strateji – XU030 Spot Endeks
30 endeks vadeli işlemlerde spot piyasadaki fiyatta 14438 seviyesinden kapanış gerçekleşti. Teknik açıdan zayıf görünüm hakim ancak dün kapanışa doğru gelen tepki alımlarının pozitif olduğunu söyleyebiliriz. Bu alımların hız kazanabilmesi için 14450 seviyesi üzerinde fiyatlamaya ihtiyaç var. Bu seviye üzerinde uzun vadeli pozisyonlar denenebilir. Ancak genel görünümün zayıf olmasından kaynaklı stop loss kullanarak ilerlemenin faydalı olacağını düşünüyoruz.
Kaynak: İntegral Yatırım BİST Günlük Bülten