BİST100 endeksinde yatay açılış gerçekleşmesini bekliyoruz.
BİST100 endeksi geçtiğimiz işlem gününü %0,73 yükselişle 14.455 seviyesinden tamamlayarak 19 Haziran’dan bu yana en yüksek kapanışını gerçekleştirdi. İşlem hacmi ise 186,0 milyar TL ile 29 Haziran’dan bu yana en düşük seviyede kaldı.
Bugün yurt içi piyasaların ana gündem maddesini Haziran ayı TÜFE verisi oluşturuyor. Piyasa beklentisi aylık enflasyonun %0,99, yıllık enflasyonun ise %32,1 seviyesinde gerçekleşmesi yönünde. Bizim beklentimiz ise %1’in hafif üstünde şekilleniyor. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz gün açıklanan ve öncü gösterge olarak takip edilen İTO İstanbul Tüketici Fiyat Endeksi aylık bazda %1,14 artış göstermişti. Bu oranın hem geçen aya (%1,53) hem de geçen yılın aynı ayına (%1,77) göre daha düşük gerçekleşmesi bugün açıklanacak manşet TÜFE verisine ilişkin iyimser beklentileri destekliyor. Beklentilerin altında gelebilecek bir TÜFE verisi sonrasında TCMB’nin önümüzdeki dönemde faiz indirimlerine başlayabileceğine yönelik beklentiler güç kazanabilir. Bu da bankacılık ve holding sektörünü ön plana çıkarabilecekken, gıda perakende tarafında baskı yaratabilir.
Dün yurt içinde öne çıkan gelişmelerden biri de Fitch Ratings’in değerlendirmesi oldu. Kuruluş, ABD – İran gerilimi ve yüksek enflasyonun etkisiyle Türkiye’de bankalar, banka dışı finansal kuruluşlar ve sigorta şirketlerine ilişkin 2026 yılı orta dönem sektör görünümünü “Nötr”den “Kötüleşiyor”a revize etti. Fitch, kararın temel gerekçeleri olarak makroekonomik görünümdeki zayıflama, faiz oranlarının beklenenden daha uzun süre yüksek kalacağı beklentisi ve yurt içi siyasi belirsizlikleri gösterdi.
Öte yandan yabancı yatırımcı ilgisinin devam ettiğini gördük. TCMB verilerine göre yurt dışı yerleşikler 26 Haziran haftasında 203,3 milyon dolar tutarında hisse senedi alımı gerçekleştirdi. Her ne kadar bu tutar bir önceki haftadaki 465,7 milyon doların altında kalsa da yabancı yatırımcıların alım tarafında kalmaya devam etmesi BIST açısından olumlu bir görünüm sunuyor.
Küresel tarafta ise dün günün en önemli gündem maddesi ABD’de açıklanan tarım dışı istihdam verileriydi. Tarım dışı istihdam Haziran ayında 57.000 kişi artarak 113.000 seviyesindeki piyasa beklentisinin oldukça altında kaldı. Ayrıca Mayıs ayı verisi de 172.000 129.000 aşağı yönlü revize edildi. İşsizlik oranı %4,2 ile beklentilerin hafif altında gerçekleşirken, ortalama saatlik kazançlar aylık %0,3 ve yıllık %3,5 artışla tahminlere paralel geldi. İlk kez işsizlik maaşı başvurusunda bulunanların sayısı ise 215.000 ile beklentilerin hafif altında gerçekleşti. Veriler genel olarak ABD iş gücü piyasasında ivme kaybının belirginleştiğine işaret ederken, Fed’in ilave faiz artırımı ihtimalini zayıflatan bir görünüm ortaya koydu. İstihdam verilerinin ardından dolar endeksi günü %0,38 düşüşle tamamlarken, ABD tahvil faizlerinde de geri çekilme izlendi. Hisse senedi piyasalarında ise karışık bir görünüm hakimdi. Dow Jones endeksi %1,14 yükselerek 52.900 puan ile tarihi zirvesinde kapanış gerçekleştirirken, S&P 500 yatay seyretti. Nasdaq ise yarı iletken hisselerindeki satış baskısının etkisiyle %0,8 gerileyerek günü negatif bölgede tamamladı.
Emtia tarafında ise petrol fiyatlarındaki geri çekilme sürüyor. Brent petrolün 75 dolar seviyesinin altına gerilemesi şubat ayı sonundan bu yana görülen en düşük seviyelere işaret ediyor. Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyatların yeniden hız kazanması, Birleşik Arap Emirlikleri’nin ihracatındaki toparlanma ile İran ve Rusya kaynaklı arz artışı beklentileri piyasadaki arz sıkışıklığı endişelerini azaltıyor. ABD – İran görüşmelerinde diplomatik sürecin devam etmesi de jeopolitik risk priminin gerilemesini desteklerken deniz üzerindeki petrol stoklarının artması fiyatlar üzerinde ilave baskı oluşturuyor. Petrol fiyatlarındaki bu görünüm enerji maliyetleri ve enflasyon beklentileri açısından küresel piyasalar için olumlu bir unsur olmaya devam ediyor.
Kaynak: İnfo Yatırım Hisse & VİOP Günlük Bülten