BIST100 endeksinin güne pozitif bir açılışla başlamasını bekliyoruz. Nisan vadeli BIST30 kontratı akşam seansında 116 puan artıda kapanmıştır.
BIST100 endeksinde 13.842 ve 13.689 seviyeleri boşluk (gap) olarak öne çıkarken, 13.529 seviyesi önemli bir destek konumundadır. Yukarı yönlü hareketlerde ise 14.190, 14.343 ve 14.532 seviyeleri direnç olarak izlenecektir. Yeni zirve arayışında ise 14.852 ile 15.236-15.391 bandı gündeme gelebilir.
Küresel piyasalar haftaya zorlu bir başlangıç yaptı. Wall Street Journal’da yer alan bir habere göre ABD, İran’a yönelik olası bir abluka için 15’ten fazla gemi konuşlandırdı. Bu gelişme sonrası ABD Başkanı Trump, “İran gemisi yaklaşırsa vururuz” açıklamasında bulundu. Trump ayrıca, dün Hürmüz Boğazı’ndan 34 geminin geçtiğini ve bunun İran’ın boğazı kapatma girişiminden bu yana en yüksek sayı olduğunu belirtti. Bununla birlikte Trump, İran ile nükleer başlıklar dışında hemen hemen tüm konularda uzlaşı sağlandığını, ancak nükleer silahların bırakılmaması durumunda anlaşma sağlanamayacağını ifade etti.
Yurt içinde Çarşamba günü Mart ayı Bütçe Dengesi (Şubat: 24,4 milyar TL), Perşembe günü TCMB Döviz Rezervleri ve Cuma günü TCMB Beklenti Anketi takip edilecektir. Mart ayı anketinde yıl sonu enflasyon beklentisi %25 seviyesindedir.
ABD’de ise bugün Mart ÜFE (Şubat: %0,7; beklenti: %1,2), Çarşamba günü Bej Kitap ve Perşembe günü Mart Sanayi Üretimi (Şubat: %0,2) verileri izlenecektir. Son Bej Kitap’ta, ABD’nin çoğu bölgesinde ekonomik aktivitenin hafif ile ılımlı bir hızda arttığı, tüketici harcamalarındaki zayıflık nedeniyle satışların baskı altında kaldığı belirtilmiştir.
Öte yandan ABD’de bilanço sezonu başlıyor. Jeopolitik gelişmelerin yanı sıra, yatırımcıların odağında yapay zeka şirketlerinin finansalları yer alacaktır.
TCMB Başkanı Karahan, New York ve Washington’da yaptığı sunumlarda dezenflasyon sürecinin tüm alt gruplarda devam ettiğini, kira ve eğitim kalemlerindeki katılığın azalmasının bu süreci desteklediğini belirtmiştir. Eşel mobil sisteminin enflasyonist baskıyı sınırladığını ifade eden Karahan, önümüzdeki 12 ayda ortalama Brent petrol fiyatının 85 dolar olması durumunda enflasyon etkisinin eşel mobil hariç 4,5 puan, dahilinde ise 1,3 puan olacağını belirtmiştir.
Karahan ayrıca, iktisadi faaliyette yavaşlama sinyallerinin güçlendiğini, talep göstergeleri ve önümüzdeki üç aya ilişkin sipariş beklentilerinin bu durumu teyit ettiğini vurgulamıştır. Kapasite kullanım oranlarının zayıf seyrettiğini belirten Karahan, altın fiyatlarındaki gerilemenin hanehalkı döviz talebi üzerinde etkili olduğunu ifade etmiş ve rezervlerin geçmiş çıkış dönemlerine kıyasla daha güçlü bir seviyede olduğunu belirtmiştir.
TCMB’nin enflasyon hedeflerinde olası bir revizyonun 14 Mayıs’ta yayımlanacak bir sonraki Enflasyon Raporu’nda duyurulması beklenebilir. 12 Şubat tarihli raporda TCMB, 2026 yıl sonu enflasyon orta nokta hedefini %16 seviyesinde korurken, belirsizlik aralığını %15-21 olarak belirlemiştir. Ancak raporda ortalama petrol fiyatı varsayımı 61 dolar seviyesindeyken, yıl başından bu yana Brent petrol ortalaması yaklaşık 80 dolar seviyesinde gerçekleşmiştir. Ayrıca Bakan Şimşek, 2026 yılı için 85 dolar petrol fiyatının enflasyona 3,6-4,4 puan etkisi olabileceğini ifade etmiştir.
Artan enerji fiyatlarının TCMB’nin para politikası üzerinde etkili olmasını bekliyoruz. Bu çerçevede, TCMB’nin 22 Nisan tarihli PPK toplantısında politika faizini fiilen kullanılan %40 seviyesindeki gecelik borç verme oranına yükseltmesini bekliyoruz.
Barışın kısa vadede sağlanıp sağlanmayacağından bağımsız olarak, Mart başından bu yana yaşanan gelişmelerin etkilerinin görece uzun süreli olacağını düşünüyoruz. Bu kapsamda yıl sonu enflasyon tahminimizi %29, politika faizi beklentimizi ise %35 olarak koruyoruz.
S&P, Türkiye’ye ilişkin kredi notu değerlendirmesini 17 Nisan’da açıklayacaktır. Fitch, Moody’s ve S&P hâlihazırda Türkiye’yi yatırım yapılabilir seviyenin üç kademe altında değerlendirmektedir. Anketlere göre S&P’nin kredi notunu “BB-”, görünümünü ise “durağan” olarak koruması beklenmektedir. Hatırlanacağı üzere S&P, Kasım 2024’te Türkiye’nin kredi notunu “B+”dan “BB-”ye yükseltirken, görünümünü “pozitif”ten “durağan”a revize etmiştir.
BIST100 Teknik Görünüm ve Günün Öne Çıkan Hisse Öneriler
BIST100 Teknik Görünüm ve Teknik Hisse Önerileri
BIST100 günü %0,11 düşüş yükseliş ile 14.059 puandan tamamladı.
DESTEK 13.689 13.529 13.179 12.921 12.820
DİRENÇ 14.190 14.343 14.532 14.852 15.236
Kaynak: ICBC Yatırım Günlük Bülten