Piyasa Özeti
ABD hisse piyasalarında dün rekor serisinin ardından soluklanma öne çıktı; S&P 500 17 puandüşüşle7107 seviyesine gerilerken Nasdaq ve Nasdaq 100’de de yaklaşık %0,25 civarında kayıp görüldü, buna karşın Dow yataya yakın seyretti.
Sektör tarafında temel malzemeler, finans ve gayrimenkul görece dirençli kalırken iletişim hizmetleri, sağlık ve kamu hizmetleri zayıfladı; USA Rare Earth ve MP Materials yükselişle ayrıştı.
Bu fiyatlama, İran ile görüşmelerin Pakistan’da yeniden başlayabileceğine dair umutlarla Trump’ın ateşkesi uzatmaya sıcak bakmayan söylemi arasındaki gerilimden beslendi; jeopolitik başlıklar Brent petrolünü yeniden 90.00USD civarına taşırken, risk iştahı da haber akışına duyarlı kaldı.
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde’ın Orta Doğu kaynaklı enerji fiyatı yayılımının para politikası görünümünü zorlaştırdığına işaret etmesi ve Kevin Warsh’ın bugün Senato’da vereceği mesajların ABD Merkez Bankası patikası açısından izlenecek olması da tahvil tarafını temkinli tuttu.
Emtia cephesinde Hürmüz trafiğinin yeniden aksaması ve İran’a ait ticari gemiye müdahale haberleri risk primini canlı tutarken, Trump’ın “anlaşma olana kadar kaldırmayacağımız abluka İran’ı çökertiyor” açıklaması ile İran tarafının diplomatik sürecin tehditlerle ilerleyemeyeceğine dair mesajları enerji ve altın fiyatlamasında
oynaklığı artırdı; bu çerçevede Uluslararası Enerji Ajansı Başkanı Fatih Birol’un Hürmüz’de aksamanın sürmesi halinde Avrupa’da yakıt kısıtlarının gündeme gelebileceği uyarısı da piyasada arz riski algısını besledi.
Asya’da ise sabah görünümü daha yapıcı; Japonya ve Güney Kore endeksleri artıda seyrederken teknoloji ve yapay zekâ tedarik zinciri yeniden ön plana çıktı, Apple’da John Ternus’un CEO olarak atanması ve Amazon’un Anthropic ile derinleşen yatırımları donanım ve yarı iletken temalarını destekledi.
Son görünümde ABD vadelileri sınırlı artıda, dolar endeksi yataya yakın, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,25 seviyesinde ve ons altın USD4800 civarında; bu da küresel risk algısının tamamen rahatlamadığını, ancak müzakere umuduyla kontrollü iyimserliğin korunduğunu gösteriyor.
Yurt içinde ana gündem para politikası ve enerji şokunun makroya olası yansımaları olmaya devam ediyor. Yarın gerçekleşecek PPK toplantısında faizin değişmemesi baz senaryo olsa da ABD-İran görüşmelerinin seyri enflasyon ve kur algısı üzerinden TCMB’nin manevra alanını etkileyebilir.
BIST100 dün 14.462’den açıldı, gün içinde 14.610-14.415 bandını test etti ve %0,71 düşüşle14.485 seviyesinde kapandı. Teknik görünümde 14.535-14.610 direnç ve 14.750 hedef; 14.410, 14.270 ve 14.110 seviyeleri destek olarak izleniyor. Ana senaryoda ateşkese dair olumlu sinyaller sanayi ve ihracatçı hisselerde toparlanmayı destekleyebilir; buna karşın olumsuz senaryoda enerji fiyatları üzerinden satış baskısı artabilir. Açılış eğilimi küresel görünüme paralel olarak sınırlı pozitif bekliyoruz.
Genel Değerlendirme: Küresel tarafta enerji fiyatları ve jeopolitik riskler enflasyon beklentilerini canlı tutarken, yapay zekâ ve teknoloji teması hisse piyasalarında destekleyici rol oynamaya devam ediyor. Türkiye’de ise aynı dış şok bankacılık ve tüketim tarafını baskılarken sanayi ve emtia bağlantılı sektörlerde göreli direnç öne çıkıyor. Buna karşın her iki cephede de belirleyici unsur Pakistan görüşmeleri ve
Hürmüz geçişine ilişkin haber akışı olmaya devam ediyor; yatırımcı davranışı bu nedenle veri kadar manşet akışına da duyarlı kalmayı sürdürüyor.
Günün Veri Gündemi: Yurt içinde saat 10:00’da TCMB reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı izlenecek, ayrıca Hazine’nin tahvil ihaleleri takip edilecek. Avrupa tarafında Almanya ve Euro Bölgesi ZEW endeksleri ile Avrupa Merkez Bankası yetkililerinin açıklamaları öne çıkıyor. ABD’de mart ayı perakende satışlar ve askıda konut satışları verileri takip edilecek. Ayrıca ABD-İran görüşmelerine ilişkin diplomasi trafiği, Apple’daki yönetim değişimi, Amazon-Anthropic iş birliği ve ABD’de devreye giren yeni tarife iade sistemi gün içi haber akışında izlenecek.
Gün içerisinde hareketli olmasını beklediğimiz hisseler;
Kaynak: Global Menkul