Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde 5.028,81 seviyesine kadar yükselen BİST100 Endeksi, bu seviyeden gelen satışların etkisiyle düşüşe geçerek %1,29 kayıpla 4.919,87 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,26 ve Sınai Endeks %0,88 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki güne göre 35 baz puan artarak %14,01 seviyesine yükselirken, 10 yıllık tahvil faizi 2 baz puan azalarak %10,24 seviyesinden günü tamamladı. Dolar/TL 19,20-19,27 aralığında hareket ederken, 21,05’li seviyelerden güne başlayan Euro/TL ise seans içinde 21,20 sınırını aştı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 543,7 seviyesinden işlem gördü.
Dışişleri Bakanı Mevlüt Çavuşoğlu, “Rusya bu sefer 60 günlük dedi ve 120 güne uzatılabilmesi için beklentilerinin karşılanması gerektiğini söyledi. Burada Rusya’yı savunmak için söylemiyoruz ama halen tahıl ve gübre ihracatındaki sorunlar devam ediyor” dedi.
ABD Borsalarında karışık bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,24 artışla 33.483 puana yükselirken, S&P500 Endeksi %0,25 azalarak 4.090 puana ve Nasdaq Endeksi %1,07 kayıpla 11.997 puana geriledi. Avrupa Borsaları da İngiltere hariç günü düşüşle kapattı.
ABD’de ADP özel sektör istihdamı Mart ayında 145 bin artarak beklentilerin altında kaldı. Bu yavaşlama, istihdam piyasasının soğumaya başladığına işaret etti. ABD’de dış ticaret açığı Şubat ayında %2,7 artarak 70,5 milyar dolara yükseldi. ABD’de ISM hizmet endeksi yeni siparişlerdeki düşüşle Mart ayında 51,2’ye geriledi. Beklenti 54,4’tü.
Almanya’da fabrika siparişleri Şubat’ta önceki aya kıyasla beklentilerin üzerinde %4,8 artarken bu, Haziran 2021’den beri en büyük artış oldu. İç talepteki belirgin artış ve gemi, raylı ve askeri araç siparişlerindeki yükseliş, bu artışta etkili oldu. Fabrika siparişleri yıllık bazda ise %5,7 azaldı.
Almanya’da Mart ayında hizmet sektörü PMI beklentilerin üzerinde 53,7 değerini alırken, bileşik PMI beklentiye paralel 52,6 olarak gerçekleşti. İngiltere’de hizmet sektörü PMI 52,9 ve bileşik PMI 52,2 oldu. Euro Bölgesi hizmet PMI 55,6’dan 55’e revize edilirken, bileşik PMI 53,7 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,09 ekside. Dolar/TL 19,25 ve Euro/TL 21,09 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 101,9 seviyesinde bulunurken, Euro/Dolar paritesi 1,09 sınırında. Brent tipi petrol 84,6 dolardan işlem görüyor. Altının onsu 2.015 dolardan alıcı bulurken, dün 1.257,7 lirayla rekor kıran altının gramı 1.247,9 liradan işlem görüyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Almanya’da sanayi üretimi ile ABD’de işsizlik başvuruları verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
5,28x olan BİST100 cari F/K çarpanı 7,6x olan 5 yıllık ortalamasına göre %30,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki ıskontoya rağmen önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Mart ayında %2,29 artan TÜFE’nin Mart 2023 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Nisan ayında %2,89, 2023 yılı sonunda %37,72 ve 12 ay sonrasında %31,63 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2023 sonunda 22,90, 12 ay sonrasında ise 23,52 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2023 sonunda 36 milyar dolar, 2024 yılında ise 25,9 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2023 ve 2024’te sırasıyla %3,5 ve %4,4 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %8,50, 3 ay sonrasında %8,50 ve 12 ay sonrasında ise %12,83 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten