Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde 1.994-2.033 aralığında karışık bir seyir izleyen BİST100 Endeksi, %0,65 kayıpla 2.002,24 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %2,71 değer kazanırken, Sınai Endeks %1,29 değer kaybetti. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 30 baz puan artarak %20,98 ve 10 yıllık tahvil faizi 23 baz puan artarak %23,20 seviyesine yükseldi. 13,40 sınırında güne başlayan Dolar/TL, seans kapanışına doğru 13,60 sınırını test ederken, Euro/TL 15,06-15,38 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 525,2 seviyesinden işlem gördü.
Ticaret Bakanlığı’nın öncü dış ticaret verilerine göre Türkiye’nin dış ticaret açığı Ocak’ta 10,4 milyar dolar olarak gerçekleşti. Türkiye’nin ihracatı enerji kesintilerinin etkisinin hissedildiği Ocak ayında %17 artışla 17,6 milyar dolar olurken, ithalat ise %55 artışla 28 milyar dolar oldu.
ABD Borsalarında dün pozitif bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %0,63 artışla 35.629 puana, S&P500 Endeksi %0,94 primle 4.589 puana ve Nasdaq Endeksi %0,50 kazançla 14.418 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yukarıda tamamladı.
ABD’de ADP özel sektör istihdamı Ocak ayında 301 bin azalırken bu, Aralık 2020’den beri görülen ilk düşüş oldu.
Euro Bölgesi enflasyonu Ocak’ta yıllık %5,1’e yükselerek rekor kırdı. Enerji fiyatlarındaki artış, enflasyondaki yükselişte etkili oldu. Tüketici fiyat endeksi aylık bazda %0,3 artarken, beklenti %0,4 artması yönündeydi.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya’da Ay takvimi yılbaşı tatili sebebiyle bazı borsalar kapalı iken açık olanlarda karışık bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,10 ekside. Dolar/TL 13,53 ve Euro/TL 15,30 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1293 sınırında. Brent tipi petrolün varili 89 dolardan, altının onsu 1.805,7 dolardan ve gramı ise 785 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde enflasyon verisi ön plana çıkarken yurt dışında Almanya, İngiltere, Euro Bölgesi ve ABD’de hizmet sektörü ve bileşik PMI verileri takip edilecek. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,47x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %2,5 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %13,58 artan TÜFE’nin Ocak 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %6,45, Şubat ayında %3,04, 2022 yılı sonunda %29,75 ve 12 ay sonrasında %25,37 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,13, 12 ay sonrasında ise 16,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 7,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %16,33 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten