Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlamasına rağmen seans içinde 1.946-1.994 aralığında karışık bir görüntü sergileyen BİST100 Endeksi, %1,22 kazançla 1.969,91 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi, %2,12 ve Sınai Endeks %1,82 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 24 baz puan azalarak %22,89 ve 10 yıllık tahvil faizi 7 baz puan azalarak %24,33 seviyesine geriledi. 13,80 sınırının üzerinde güne başlayan Dolar/TL, gün içinde 14 sınırını test ederken Euro/TL 15,45-15,67 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 579,3 seviyesinden işlem gördü.
İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, şubatta bir önceki aya kıyasla çok hafif bir düşüşle 50,4 düzeyinde gerçekleşti. Üretimde en keskin düşüş, enerji arzındaki aksamalar nedeniyle metalik olmayan mineral ürünler sektöründe gerçekleşti.
ABD Borsalarında satıcılı bir seyir izlendi. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,76 kayıpla 33.295 puana, S&P500 Endeksi %1,55 azalışla 4.306 puana ve Nasdaq Endeksi %1,59 düşüşle 13.532 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü sert düşüşle kapattı.
ABD Başkanı Joe Biden, başkanlık görevi boyunca ilk kez “Birliğin Durumu” konuşması yaptı. Biden konuşmasında, ABD hava sahasını tüm Rus uçaklarına kapattıklarını açıkladı.
Beyaz Saray Sözcüsü Psaki, Uluslararası Enerji Ajansının (UEA) acil durum rezervi kapsamında 60 milyon varil petrolü kullanıma açma kararının bir parçası olarak ABD’nin stratejik petrol rezervinden 30 milyon varilin kullanıma sunulacağını bildirdi.
ABD’de inşaat harcamaları Ocak’ta bir önceki aya kıyasla %1,3 artarak 1,68 trilyon dolar oldu. ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, Şubat’ta bir önceki aya göre 1 puan artışla 58,6’ya yükseldi.
Almanya’da yıllık enflasyon Şubat’ta %5,1 ile 1992’den beri en yüksek seviyeye çıktı. Aylık enflasyon ise %0,9 olarak gerçekleşti.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. Almanya’da Şubat ayında imalat sektörü PMI 58,4 olurken, İngiltere’de beklentilerin üzerinde 58 olarak gerçekleşti. Euro Bölgesi’nde ise imalat PMI 58,4’lük beklentinin hafif altında 58,2 oldu. ABD imalat sektörü PMI 57,3 değerini aldı.
Rusya-Ukrayna savaşı nedeniyle Rusya’ya yeni yaptırımlar açıklanmaya devam ediyor. Avrupa Birliği (AB) yetkilileri 7 Rus bankasını SWIFT sisteminden çıkarma kararı aldı. Listede, Rusya’nın ikinci önemli bankası VTB’nin yanı sıra Bank Otkritie, Novikombank, Promsvyazbank, Rossiya Bank, Sovcombank ve VEB yer alıyor.
Şirketler de Rusya’ya yönelik yaptırımlara katıldı. ABD’li enerji şirketi ExxonMobil, Rusya’daki Sakhalin-1 doğalgaz ve petrol üretim sahasındaki operasyonlarını durduracağını ve ülkede yeni yatırım yapmayacağını bildirdi. ABD’li otomobil üreticisi Ford, Rusya’daki operasyonlarını askıya aldığını duyurdu. Apple ve Nike şirketleri, Rusya’da internet üzerinden satışlarını durdurduğunu açıkladı.
Rusya Devlet Başkanı Putin, seyahat edecek Rus vatandaşların ülke dışına çıkarabilecekleri nakit miktarını 10 bin dolar olarak sınırlandırdı. Rusya Merkez Bankası ruble cinsi tahvil sahiplerine geçici bir süre kupon ödemesi yapmayacağını açıkladı.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya Borsalarında satıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,43 artıda. Dolar/TL, 13,93 ve Euro/TL 15,50 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 97,46 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,11 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 109,7 dolardan, altının onsu 1.934,2 dolardan ve gramı ise 866,8 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önci dış ticaret dengesi verileri yurt dışında ise Euro Bölgesi’nde enflasyon ile ABD’de ADP özel sektör istihdam verileri takip edilecek. Ayrıca Fed Başkanı Powell, Temsilcier Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’nde yarıyıl para politikası raporunu sunacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
6,70x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %22,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %11,10 artan TÜFE’nin Şubat 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %4,22, Mart ayında %2,81, 2022 yılı sonunda %34,06 ve 12 ay sonrasında %24,83 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,04, 12 ay sonrasında ise 16,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 9,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,1olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten