Dün Ne Oldu…
Güne pozitif başlayan ve seans içinde 2.009-2.035 aralığında hareket eden BİST100 Endeksi, %0,61 kazançla 2.015,43 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,23 ve Sınai Endeks %0,72 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 116 baz puan azalarak %20,68 ve 10 yıllık tahvil faizi 77 baz puan azalarak %22,97 seviyesine geriledi. 13,30 sınırında güne başlayan Dolar/TL, seans kapanışına doğru 13,50 sınırının üzerine çıkarken, Euro/TL 14,92-15,17 aralığında dalgalandı. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 529,2 seviyesinden işlem gördü.
İstanbul Sanayi Odası Türkiye İmalat PMI, Ocak’ta 50,5 olarak ölçülerek Aralık ayındaki 52,1 olan seviyenin altında ve son 8 ayın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
TCMB, Yurt Dışında Yerleşik Vatandaşlar Mevduat ve Katılım Sistemi (YUVAM) hesaplarının açılışına ilişkin detayları açıkladı. Yurt dışında yaşayan vatandaşların tasarruflarını Türkiye’de değerlendirmesinin teşvik edilmesi amacıyla geliştirilen YUVAM hesapları 3, 6, 12 ve 24 ay vadeli olarak açılabilecek.
ABD Borsaları yatay seyirle başladıkları günü yükselişle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi, %0,78 artarak 35.405 puana, S&P500 Endeksi %0,69 artışla 4.547 puana ve Nasdaq Endeksi %0,75 kazançla 14.346 puana yükseldi. Avrupa Borsaları da günü yukarıda tamamladı.
ABD’de Tedarik Yönetim Enstitüsü (ISM) imalat endeksi, Ocak’ta bir önceki aya göre 1,2 puan azalışla 57,6’ya gerileyerek düşüşünü sürdürdü. Eylül 2020’den bu yana en düşük seviyeye gerileyen endeks, imalat sanayi büyümesinde bu dönemde yavaşlama yaşandığına işaret etti. Ocak ayına ilişkin imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi ise (PMI) 55’den 55,5’e revize edildi.
Euro Bölgesi’nde işsizlik oranı Aralık’ta %7 ile rekor düşük seviyeye geriledi.
Dün PMI veri akışı açısından yoğun bir gün oldu. ABD’de Ocak ayına ilişkin imalat sanayi satınalma yöneticileri endeksi ise (PMI) 55’den 55,5’e revize edildi. Euro Bölgesi’nde imalat aktivitesi arz zinciri sıkıntılarının azalmasıyla Ocak ayında hızlanırken imalat PMI 58,7 olarak gerçekleşti. Almanya’da imalat PMI Ocak ayında 59,8 puana yükselirken İngiltere’de imalat sektörü PMI 57,3 oldu.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni güne başlarken Asya’da Ay takvimi yılbaşı tatili sebebiyle az sayıda borsa işlem görürken alıcılı bir seyir izleniyor. Dow Jones vadeli endeksi yatay. Dolar/TL, 13,39 ve Euro/TL 15,10 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96,27 seviyesinde bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1270 sınırında. Brent tipi petrolün varili 89,49 dolardan, altının onsu 1.798 dolardan ve gramı ise 774 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde dış ticaret dengesi, yurt dışında ise Euro Bölgesi enflasyonu ile ABD’de ADP özel sektör istihdam verileri takip edilecek.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,67x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %0,3 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Aralık ayında %13,58 artan TÜFE’nin Ocak 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Ocak ayında %6,45, Şubat ayında %3,04, 2022 yılı sonunda %29,75 ve 12 ay sonrasında %25,37 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,13, 12 ay sonrasında ise 16,85 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 7,9 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,5 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %16,33 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten