Dün Ne Oldu…
Haftanın son işlem gününe negatif başlayan ve seans içinde satıcılı seyrini sürdürerek 1.992 seviyesine kadar gerileyen BİST100 Endeksi, kapanışa doğru gelen alımların etkisiyle yükselişe geçerek %0,61 kazançla 2.051,05 puandan günü tamamladı. Bankacılık Endeksi %0,51 ve Sınai Endeks %0,33 değer kazandı. Türkiye 2 yıllık tahvil faizi bir önceki kapanışa göre 18 baz puan artarak %20,86 ve 10 yıllık tahvil faizi 4 baz puan artarak %21,91 seviyesine yükseldi. Cuma günü 13,50 sınırının üzerinde güne başlayan Dolar/TL, seans içinde 13,45 sınırının altına kadar gevşerken, Euro/TL 15,28-15,47 aralığında hareket etti. Türkiye’nin dolar bazlı 5 yıl vadeli CDS oranı 504,9 seviyesinden işlem gördü.
TCMB verilerine göre cari işlemler açığı, 2021 yılı Aralık ayında önceki yılın aynı ayına göre 401 milyon dolar artarak 3.841 milyon dolar olarak gerçekleşirken on iki aylık cari işlemler açığı 14.882 milyon dolar oldu.
TÜİK verilerine göre 2021 yılı Aralık ayında sanayi üretimi aylık %1,6 ve yıllık %14,4 arttı.
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch, Türkiye’nin kredi notunu BB-‘den B+’ya indirdiğini, görünümünü ise “negatif” olarak teyit ettiğini açıkladı.
Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın açıkladığı temel gıda ürünlerinde KDV’nin %8’den %1’e indirme kararı Resmi Gazete’de yayımlandı.
Hazine ve Maliye Bakanı Nureddin Nebati ‘Türkiye Ekonomi Modeli Yeni Adımlar ve Enflasyon Tedbirleri’ tanıtım toplantısında yeni paketin detaylarını paylaştı. Yastık altı altınların sisteme kazandırılması için sistem açıklayan Nebati, 1 Mart’tan itibaren 81 ilde en az bir adet olmak üzere, 2022 yılında da 1.500’ün üzerinde kuyumcunun dahil olacağı çalışmaların başlatılacağını dile getirdi. Ayrıca toplamda 60 milyar TL olan üç yeni KGF paketinin de devreye alınacağını açıkladı.
ABD Borsaları pozitif başladıkları günü Rusya-Ukrayna arasında artan gerilimin etkisiyle düşüşle tamamladı. Kapanışta Dow Jones Endeksi %1,43 azalışla 34.738 puana, S&P 500 Endeksi, %1,90 azalarak 4.419 puana ve Nasdaq Endeksi %2,78 kayıpla 13.791 puana geriledi. Avrupa Borsaları da günü düşüşle kapattı.
ABD Başkanı Biden, Rusya Devlet Başkanı Putin’le yaptığı 1 saatlik kritik Ukrayna görüşmesinin ardından Beyaz Saray’dan yapılan yazılı açıklamada Biden’ın, Ukrayna sınırındaki askeri yığınağını artıran Rusya’nın bu ülkenin topraklarını daha fazla işgal etmesi halinde “ABD’nin müttefik ve ortaklarıyla birlikte kararlı bir şekilde yanıt vereceği” sözlerine yer verildi. Biden’ın, Ukrayna’ya yapacağı ikinci bir müdahalenin Rusya’ya “hızlı ve ciddi maliyetler” getireceği konusunda da uyarıda bulunduğu belirtildi.
ABD’de Michigan tüketici güven endeksi, enflasyon endişelerinin etkisiyle Şubat’ta aylık 5,5 puan azalışla 61,7’ye geriledi.
İngiltere ekonomisi 2021 yılında %7,5 büyüdü. Böylece 1941 yılından bu yana en yüksek büyüme kaydedilirken İngiltere 2021’de en hızlı büyüyen gelişmiş ülke oldu. Aralık ayında ise İngiltere ekonomisi, Omikron varyantı etkisiyle %0,2 daraldı.
Almanya’da Ocak Tüketici Fiyat Endeksi %0,4 gerçekleşti.
Bugün Ne Bekliyoruz…
Yeni haftaya başlarken Asya borsaları artan Ukrayna geriliminin etkisiyle satıcılı bir seyir izliyor. Dow Jones vadeli endeksi %0,12 artıda. Dolar/TL 13,50 ve Euro/TL 15,35 seviyelerinden işlem görüyor. Dolar endeksi 96 sınırında bulunurken Euro/Dolar paritesi 1,1348 seviyesinde. Brent tipi petrolün varili 95,50 dolardan, altının onsu 1.853 dolardan ve gramı ise 805 liradan alıcı buluyor.
Bugün yurt içinde önemli bir veri akışı bulunmazken yurt dışında Euro Bölgesi sanayi üretim verisi takip edilecek. Piyasaların odağında ise Rusya-Ukrayna arasındaki gerilime ilişkin açıklamalar yer alacak.
Uzun Vadede Ne Bekliyoruz…
8,01x olan BİST100 cari F/K çarpanı 8,7x olan 5 yıllık ortalamasına göre %7,9 iskontolu. Türkiye özelinde 2018 ve 2019 yılında artan piyasa volatilitesinin azalmasıyla Borsa İstanbul son dönemde önemli bir ralli yaparak rekor tazelemesine rağmen koronavirüs ve petrol fiyatlarındaki hareketler nedeniyle uluslararası endekslere paralel şekilde 2017 yılından beri en düşük seviyelerini de gördü. Mevcut çarpandaki primle beraber önümüzdeki dönem için belirsizliklerin artıyor olması BİST için aşağı yönlü riskleri artırabilir.
Ocak ayında %11,10 artan TÜFE’nin Şubat 2022 tarihli TCMB piyasa katılımcıları anketine göre; Şubat ayında %4,22, Mart ayında %2,81, 2022 yılı sonunda %34,06 ve 12 ay sonrasında %24,83 artması beklenmektedir. Yine aynı ankette Dolar/TL’nin 2022 sonunda 16,04, 12 ay sonrasında ise 16,62 olması öngörülmektedir. Cari dengenin 2022 sonunda 9,5 milyar dolar, 2023 yılında ise 11,8 milyar dolar açık vermesi beklenmektedir. GSYH büyümesinin 2022 ve 2023’de sırasıyla %3,7 ve %4,2 olacağı öngörülmektedir. TCMB haftalık repo faizinin cari ay sonunda %14,00, 3 ay sonrasında %14,00 ve 12 ay sonrasında ise %15,19 olması beklenmektedir.
Kaynak: Bizim Menkul Günlük Bülten