BIST100 Endeksi
BİST100 endeksi, cuma günkü işlemlerde %2,19 oranında düşüş ile günü 12.792,81 puandan tamamladı. Endeksin günlük hareket bandı 12.746,23–13.148,73 aralığında gerçekleşti. İşlem hacmi 143,9 milyar TL ile önceki güne kıyasla %14,3 oranında artış gösterdi. Dünkü işlemlerde bankacılık endeksi %5,07, sınai endeksi ise %0,40 oranında değer kaybetti. Endekse puan olarak en çok katkıyı TUPRS, DSTKF ve KTLEV sağlarken, endeksi en çok negatif etkileyen hisseler AKBNK, ASELS ve BIMAS oldu.
XBANK cuma gününe 131 puan düşüşle 17.723 seviyesinden başladı. ABD–İran–İsrail hattındaki savaşın başlamasıyla artan jeopolitik riskler bankacılık endeksi üzerinde baskı oluşturmaya devam etti. Bunun yanında enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi ve faiz indirimi beklentilerinin ötelenmesi de sektördeki satış baskısını artıran unsurlar arasında yer aldı. Gün içi işlemlerde 16.794–17.945 bandında hareket eden bankacılık endeksi, günü 16.948,11 puandan %5,07 düşüşle tamamladı. Gün içerisinde görülen tepki alımlarının sınırlı kalması ve kapanışın gün içi dip seviyelere yakın gerçekleşmesi satış baskısının güçlü kaldığını gösteriyor. Teknik açıdan (100 günlük AO) 18000 seviyesinin altına inilmesi, kısa ve orta vadeli görünümde zayıflığın belirginleştiğine işaret ediyor. Aynı zamanda endeksin kısa vadeli yükselen kanal yapısını da aşağı yönlü kırması, satış baskısının hız kazanmasına neden oldu. Aşağı yönlü hareketin devamında 16900 seviyesi kritik bir eşik olarak öne çıkıyor. Bu seviyenin altına inilmesi halinde satışların hız kazanarak 16500 ve 16200 desteklerine doğru derinleşmesi söz konusu olabilir. Yukarı yönlü tepki hareketlerinde ise 17500 seviyesi ilk direnç olarak izlenirken, ardından (100 günlük AO) 18000 ve 18300 seviyeleri takip edilebilir. Haftalık bazda bankacılık endeksi 16.794–19.480 bandında hareket ederek haftayı %16,46 düşüşle tamamladı. Bu sert düşüş bankacılık hisselerinde son dönemde görülen en güçlü haftalık geri çekilmelerden biri olarak öne çıkıyor. Yılbaşından bu yana bankacılık endeksindeki toplam getiri %2,47 seviyesinde bulunuyor.
Endekste haftaya satış baskısı altında başlanabilir…
Endeks cuma gününe 13080 seviyesinden yataya yakın bir açılışla başladı. Seansın ilk saatlerinde alımların etkisiyle 13148 seviyesine kadar yükseliş görülse de bu seviyelerde kalıcılık sağlanamadı ve günün ilerleyen bölümünde satış baskısı yeniden güç kazandı. Özellikle gün içi işlemlerde 13000 seviyesinin aşağı yönlü kırılması, teknik görünümde zayıflamanın hız kazandığına işaret etti. Satışların derinleşmesiyle birlikte endeks 23 Ocak’tan bu yana görülen en düşük seviyeleri test ederek haftayı da en düşük seviyelere yakın kapattı. Ayrıca kapanışın 12800 seviyesinin de altında gerçekleşmesi, kısa vadeli teknik görünümde zayıflığın belirginleştiğini gösteriyor. Endeksin hem (5 günlük AO) hem de (22 günlük AO) altında kalmaya devam etmesi kısa vadeli momentumun negatif tarafta kaldığını ortaya koyuyor. Teknik açıdan aşağı yönlü hareketin devamında (100 günlük AO) 12670 seviyesi ilk güçlü destek olarak izlenirken, bu seviyenin altında 12500 ve (Fib %61,8) 12250 seviyeleri gündeme gelebilir. Özellikle 12670 seviyesinin aşağı yönlü kırılması durumunda satış baskısının hız kazanarak daha derin bir düzeltme sürecine dönüşme riski bulunuyor. Yukarı yönlü tepki denemelerinde ise 13000 seviyesi ilk önemli direnç konumunda bulunuyor. Bu seviyenin aşılması halinde (Fib %78,6) 13200 ve ardından (50 günlük AO) 13480 seviyeleri izlenebilir. Haftalık bazda endeks 13.456–12.746 bandında hareket ederek haftayı %6,74 düşüşle tamamladı. Son haftalarda artan satış baskısı, özellikle jeopolitik gelişmeler ve küresel risk iştahındaki zayıflamanın etkisiyle hız kazanmış görünüyor. Buna karşın 2026 yılbaşından bu yana endekste %13,60 oranında getiri korunuyor olması orta vadeli ana trendin tamamen bozulmadığını gösteriyor. Dolar bazlı grafikte 2026 yılı içerisinde 332,10 cent zirve ve 262,57 cent dip seviyeleri görülürken, TL bazında 14.532 zirve ve 11.296 dip seviyeleri kaydedildi.
Genel görünümde endekste kısa vadeli teknik görünüm zayıflamış durumda. 13000 seviyesi altında kalıcılık sürmesi halinde satış baskısının devam etmesi ve tepki hareketlerinin sınırlı kalması beklenebilir. Ancak 13000 üzerindeki kapanışlar görülmesi halinde kısa vadede tepki alımlarının güç kazanması ve endeksin yeniden 13200–13500 bandına yönelmesi mümkün olabilir.
Kaynak: Anadolu Yatırım Teknik Bülten