SABAH STRATEJİSİ
Ankara’da gerçekleştirilen NATO Zirvesi’nin son gününde savunma harcamalarının artırılması ve savunma sanayiinde iş birliğinin güçlendirilmesi öne çıkan başlıklar oldu. Zirvenin sonuç bildirisinde müttefikler arasında 50 milyar USD’yi aşan yeni tedarik anlaşmaları duyurulurken, Cumhurbaşkanı Erdoğan savunma harcamalarının milli gelire oranını 2030 yılına kadar %5 seviyesine çıkarmayı hedeflediklerini açıkladı. ABD Başkanı Trump ise Türkiye ile ilişkilerin yeniden güçlendiğini belirtirken, F-35 satışına ilişkin henüz nihai karar verilmediğini ancak sürecin değerlendirildiğini ifade etti. Satışa onay çıkması durumunda Türkiye’nin ilk etapta 6 adet F-35 teslim alması bekleniyor. Öte yandan Orta Doğu’daki jeopolitik riskler yeniden tırmanışa geçti. Trump’ın İran’a yönelik ateşkesin sona erdiğini dile getirmesinin ardından her ne kadar savaşın yeniden başlamayacağı yönünde mesajlar verilse de ABD ordusu üst üste ikinci gün İran’da 90 civarında hedefi vurdu. İran’ın ise misilleme yapması ve Hürmüz Boğazı’nda gemi trafiğinin durma noktasına gelmesiyle küresel risk iştahı sert baskılandı. Bu gelişmelerin ardından Brent petrol kazanımlarını artırarak 80 USD seviyesinin üzerine tırmandı. Bu görünümün etkisiyle güne satıcılı başlayan BIST100, seans boyunca satış baskısının devam etmesiyle günü %2,1 kayıpla 14.190 puandan tamamladı. İşlem hacmi 201 milyar TL ile ortalamalara yakın seyrederken, 88 hisse negatif kapanış gerçekleştirdi. Hemen hemen bütün endekslerde düşüşler yaşanırken, ulaştırma sektörü jeopolitik risklerin tekrar artmasının etkisiyle %4,4 değer kaybetti. Küresel tarafta ise ABD’de Fed Başkanı Warsh başkanlığındaki ilk toplantıya dair tutanaklar yayımlandı. Faizlerin sabit bırakılması kararı oybirliği ile alınırken, yapay zeka kaynaklı talep ve Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmelerin enflasyon üzerinde yukarı yönlü risk oluşturabileceği ve bu durumda ilave parasal sıkılaşmanın gerekebileceği değerlendirildi. Artan enflasyon endişeleriyle birlikte para piyasalarında Fed’in bir sonraki faiz artırımına yönelik beklentiler aralık ayından ekim ayına çekildi. Bu durum küresel tahvil piyasalarında satış baskısı yaratırken, yüksek faiz beklentisinin etkisiyle ons altın kayıplarını dördüncü güne taşıyarak 4.020 USD seviyelerine kadar geriledi. Fiyatlamalar tarafında, küresel borsalarda genel olarak negatif kapanışlar görüldü. Dolar endeksi hafif düşüş kaydetse de Ons Altın’da satıcılı seyir izlendi. Bu sabah ise ABD ve Avrupa vadelileri pozitif tarafta seyrediyor. Öte yandan, Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,5 civarında geriliyor. BIST100’ün ise güne tepki alımlarıyla başlamasını bekliyoruz. Günün veri ajandasında yurt içinde TCMB haftalık para ve banka istatistikleri; yurt dışında ise ECB toplantı tutanakları ile ABD haftalık işsizlik maaşı başvuruları öne çıkıyor.
ŞİRKET HABERLERİ
Astor Enerji (ASTOR, Sınırlı Pozitif): Şirket’in, ABD’de yerleşik bir firma ile 43mn USD tutarında güç transformatörü tedarik sözleşmesi imzaladığı açıklanmıştır. Teslimatların 2027 yılının Mart, Ağustos ve Ekim aylarında gerçekleştirilmesinin planlandığı belirtilirken, sözleşme tutarının 2025 yıl sonu hasılatının %5,63’üne karşılık geldiği bildirilmiştir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): Şirket haziran ayı trafik verilerini paylaşmıştır. Buna göre, Haziran 2025 döneminde 8,2mn olan toplam yolcu sayısı, 2026 yılının aynı döneminde %1,6 azalarak 8,1mn seviyesinde gerçekleşmiştir. Diğer taraftan yolcu doluluk oranı, Haziran 2026 döneminde 2,3 puan artarak %84,5’e yükselmiştir. Aynı dönemde yurt dışı doluluk oranı %84,2, yurt içi doluluk oranı ise %88,2 olarak gerçekleşmiştir. Toplam Arz Edilen Koltuk Km (AKK), Haziran 2025’te 23,6 milyar iken, 2026 yılının aynı döneminde %1,2 düşüşle 23,4 milyara gerilemiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Bankacılık: TSKB Genel Müdürü Ozan Uyar, TCMB’nin 23 Temmuz PPK toplantısında haftalık fonlamayı yeniden açarak piyasayı %40 yerine %37 olan politika faizi seviyesinden fonlamasını beklediklerini belirtmiştir. (Kaynak: Hürriyet)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Escar Filo Kiralama (ESCAR): Şirket Yönetim Kurulu’nun, Escar Filo Kiralama Hizmetleri’nin Bulls Yatırım Holding tarafından tüm aktif ve pasifleriyle birlikte devralınması suretiyle birleşmesine karar verdiği açıklanmıştır.
Özata Denizcilik (OZATD): Şirket’in, yurt dışında yerleşik iki firma ile imzaladığı üç gemi tamir, bakım ve onarım sözleşmesi kapsamında çalışmaların tamamlandığı ve gemilerin teslim edildiği açıklanmıştır. Müşterilerden gelen ilave talepler doğrultusunda sözleşme tutarının 3,7mn USD’den 4,3mn USD’ye yükseldiği bildirilmiştir.
PC İletişim (PCILT): Şirket’in bağlı ortaklıkları United UP ve Maya Medya ile OKX TR Kripto arasında medya planlama ve satın alma hizmeti verilmesine yönelik anlaşma imzalandığı açıklanmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi