SABAH STRATEJİSİ
Dün güne hafif satıcılı başlayan BIST100 endeksi, özellikle öğleden sonra artan satış baskısıyla günü %0,7 kayıpla 13.974 seviyesinden tamamladı. Toplam işlem hacmi 193 milyar TL olarak (Son bir aylık ortalama 173 milyar TL) gerçekleşirken, sektör endekslerinde karışık bir görünüm öne çıktı. Bankacılık endeksi %0,8 gerilerken, Sınai endeksi günü yatay seviyede tamamlayarak endekse göre görece dirençli bir performans sergiledi. Küresel cepheye bakıldığında ABD – İran arasında devam eden jeopolitik haber akışı takip edilmeye devam edildi. ABD Başkanı Trump, İran’a yönelik askeri baskının devam edeceği mesajını verirken, Tahran’ın nükleer programına ilişkin geri adım atmaması halinde diplomatik temasların yeniden başlamasının gündemde olmadığını belirtti. Diğer yandan, ABD Ticaret Temsilcisi Jamieson Greer, zorla çalıştırma soruşturması kapsamında yakında yeni ticaret tedbirlerinin açıklanacağını belirtirken, ABD’nin bazı ülkelere yönelik ilave gümrük tarifelerini değerlendirdiğine işaret etti. Fiyatlamalar tarafında dün emtia ve hisse senedi piyasalarında genel olarak pozitif bir görünüm izlendi. Değerli metallerde güçlü alımlar dikkat çekerken, petrolde yükseliş eğilimi korundu. ABD borsalarındaki yükselişe ise Nasdaq endeksi öncülük etti. Avrupa borsaları günü alıcılı tamamladı. Orta Doğu’da çatışmalar sürerken, bu sabah petrolde yükseliş isteği korunuyor. Değerli metallerde ise alım iştahı devam ediyor. Öte taraftan, MSCI Asya Pasifik endeksi ve Avrupa vadelileri artıda seyretse de ABD vadelilerinde satıcılı bir görüntü var. Bir süredir 100 ve 50 günlük ortalamalarının yakın bulunduğu 13.900 ile 14.200 arasında dalgalanan endekste söz konusu seviyeler kısa vadeli hareket bandı olarak izlenebilir. Söz konusu bandın dışında oynaklık artabilir. Son olarak, bugünün ajandası görece sakin. İç piyasada, TCMB temmuz ayı reel kesim güven endeksi ve kapasite kullanım oranı verilerini yayımlayacak. Yurtdışında Alphabet ve Tesla’nın bilançoları yakından takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Enerji (AKSA, Nötr): Şirket, Senegal’de devam eden 255 MW kurulu güce sahip doğalgaz santrali yatırımının finansmanında kullanılmak üzere Alman menşeli Helaba Bank ile İsviçre’nin resmi İhracat Kredisi Sigorta Kurumu (SERV) garantisi kapsamında 10 yıl vadeli 57mn EUR tutarında kredi sözleşmesi imzalamıştır.
CVK Maden İşletmeleri (CVKMD, Nötr): Şirket, küresel emtia şirketi Trafigura ile mevcut ticari ilişkilerini stratejik iş birliğine dönüştürmek amacıyla niyet ve temel şartlar belgesi imzalarken, anlaşma kapsamında madencilik projelerine ön alım, ön finansman ve teknik destek sağlanması öngörülmektedir.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket, TOKİ ile yürütülen iş birliği kapsamında Ankara Gölbaşı Taşpınar Arsa Satışı Karşılığı Gelir Paylaşımı Projesi için Pasifik GYO & Pasifik Gayrimenkul Yatırım İnşaat ile sözleşme imzalamıştır. Projede toplam satış gelirinin 23 milyar TL, şirket payının ise %35 ile 8,05 milyar TL olması öngörülmektedir.
Ereğli Demir Çelik (EREGL, Sınırlı Pozitif): Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Investors Service tarafından Şirket’in “B2” olan kredi notu teyit edilmiş ve not görünümü “durağan”dan “pozitif”e revize edilmiştir.
Türk Hava Yolları (THYAO, Nötr): THY İletişim Başkanlığından yapılan açıklamaya göre, HAVELSAN ile 8’i tam uçuş simülatörü (Full Flight Simulator-FFS) ve 4’ü uçuş eğitim cihazı (Flight Training Device-FTD) olmak üzere 12 yeni simülatörün tedarikine yönelik sözleşme imzalandı. Anlaşmayla, THY’nin 2026 yılının ocak ayında temeli atılan ve 2027 yılında ilk etabının faaliyete geçmesi planlanan simülatör hangarları ile 2028 yılında tamamlanacak yeni Uçuş Eğitim Merkezi’nin eğitim kapasitesinin artırılması hedefleniyor. (Kaynak: AA)
Öte yandan, Şirket’in Boeing 737 MAX ve Airbus A321neo uçakları için toplam 800 motoru kapsayan, piyasa değeri 2,5 – 3 milyar ISD olan bir ihaleye çıkmaya hazırlandığı belirtilmiştir. Şirket’in 737 MAX için CFM; A321neo için ise CFM ve Pratt & Whitney ile görüşmeler yürüttüğü ifade edilmiştir. Rolls – Royce işbirliğiyle kurulan A350 motor bakım merkezinin Ocak 2028’de devreye alınması planlanmıştır. THY’nin yüksek petrol fiyatları nedeniyle 2026 yılı yakıt maliyeti öngörüsünün 6,2 milyar USD’den 8,5 milyar USD’ye yükseldiği belirtilmiştir. (Kaynak: Milliyet)
SEKTÖR HABERLERİ
Enerji: EPDK mayıs ayına ilişkin “Elektrik Piyasası Sektör Raporu”na göre, lisanslı elektrik üretiminin %48,89’u hidrolik, %12,48’i doğal gaz, %11,88’i linyit, %9,86’sı rüzgar, %4,54’ü ithal kömür ve % 4,12’si jeotermal santrallerinden yapıldı. Bu kaynakları sırasıyla biyokütle, güneş, taş kömürü, asfaltit ve fuel-oil izledi. Türkiye’nin lisanslı elektrik üretimi mayısta geçen yılın aynı ayına göre %4,91 azalışla 23 milyon 939 bin 965 megavatsaat olarak gerçekleşti. (Kaynak: AA)
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Beta Enerji (BETAE): Şirket, EÜAŞ Adana ve Yöresi HES İşletme Müdürlüğü’nün 13,5mn TL (KDV hariç) bedelli “Seyhan 1 HES İç İhtiyaç Harici Besleme Sisteminin Kurulması” ihalesini kazanmıştır.
Enda Enerji Holding (ENDAE): Şirket, 2026 yılının ilk yarısında toplam elektrik üretimini 307,5 GWh seviyesine çıkararak geçen yılın aynı dönemine göre %67 artırmıştır. Bu artışta, üretimini %222 artırarak 170,03 GWh’ye ulaşan hidroelektrik santralleri (HES) öne çıkarken, rüzgar enerji santralleri (RES) 114,29 GWh, jeotermal enerji santralleri (JES) ise üretimini %29 artırarak 23,19 GWh elektrik üretmiştir. Böylece Şirket’in toplam elektrik üretimi, 2024 yılının ilk yarısına kıyasla %56 artış kaydetmiştir.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, bir bankanın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan 3 bireysel portföyden toplamda 415,7mn TL anapara büyüklüğündeki 1 bireysel portföyün ihalesini kazanmıştır.
Özsu Balık (OZSUB): Şirket’in bağlı ortaklığı Unifeed Su Ürünleri, mevcut tesislerine bitişik 5.146 m² büyüklüğündeki arsayı 47,8mn TL + KDV bedelle satın almıştır.
Sümer Varlık Yönetimi (SMRVA): Şirket, bir bankanın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak ihalesinde; anapara büyüklüğü 415,7mn TL olan 1 adet bireysel portföyün ihalesini kazanmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi