SABAH STRATEJİSİ
BIST100 endeksi geçtiğimiz hafta küresel jeopolitik gelişmeler ve makroekonomik veri akışının etkisiyle dalgalı ve satıcılı bir grafik çizdi. Haftaya satış baskısıyla başlayan endeks, salı günü sınırlı tepki alımlarıyla kayıplarının bir bölümünü telafi ederken, çarşamba günü resmi tatil nedeniyle işlem gerçekleşmedi. Perşembe günü güçlü alımlarla 14.255 puan seviyesine kadar yükselen endeks, haftanın son işlem gününde yeniden satış baskısıyla karşılaşarak haftayı 13.981 puandan noktaladı. Bankacılık hisselerindeki görece zayıf performans yükselişleri sınırlarken, Brent petroldeki yükselişin desteğiyle petrokimya hisseleri, özellikle Tüpraş, pozitif ayrıştı. Bim de endeksi puan bazlı desteklese de Destek Faktoring hissesinde yaşanan sert düşüşle birlikte BIST100 haftayı %2,4 oranında düşüşle geride bıraktı. Diğer yandan Cuma günü piyasalar kapandıktan sonra Fitch’in Türkiye’nin kredi notuna ilişkin değerlendirmesi yayımlandı. Kuruluş, Türkiye’nin kredi notunu “BB-“, görünümünü ise “stabil” olarak teyit etti. Küresel tarafta ise ABD – İran geriliminin yeniden tırmanması ve Hürmüz Boğazı’na yönelik arz endişeleri petrol fiyatlarını yukarı taşırken, beklentilerin altında kalan ABD enflasyon verileri Fed’e yönelik sıkılaşma beklentilerini zayıflattı. Buna karşın güçlü ekonomik aktivite verileri ve Fed üyelerinden gelen şahin açıklamalar ABD tahvil faizleri ile Dolar Endeksi’ni destekledi. Haftanın ikinci yarısında yapay zeka ve yarı iletken sektöründe artan değerleme endişeleri teknoloji hisselerinde satış baskısı oluştururken, Nasdaq öncülüğünde küresel risk iştahı zayıfladı. Hafta sonu Orta Doğu’da halihazırda yüksek seyreden jeopolitik gerilim yeniden tırmanırken, Tahran ABD ile varılan mutabakat kapsamındaki yükümlülüklerini askıya aldığını duyurdu. İran’ın Hürmüz Boğazı’na ilişkin sert mesajları ve bölgede artan askeri tansiyon, küresel enerji arzına yönelik endişeleri artırırken Brent petrolün yükselişini destekledi. ABD ve İran’ın Orta Doğu’da karşılıklı saldırılarını artırması ve Hürmüz Boğazı’nda bir tankerin durdurulduğu haberleriyle Brent petrol bu sabah 90 USD’nin üzerine çıkarak haziran ortasından bu yana en yüksek seviyesini test etti. Öte yandan, Dolar endeksi hafif gerilerken, değerli metaller artı bölgede seyrediyor. ABD ve Avrupa vadelileri yatay seyrederken, Asya borsalarında karışık bir görüntü var. Cuma günü psikolojik 14bin seviyesinin altında kapatan BIST100 endeksinde ise olası tepki yükselişleri sınırlı kalabilir ve endeks seans içerisinde söz konusu seviyenin altında kalabilir. Bu hafta yurt içinde perşembe günü açıklanacak olan TCMB faiz kararı haftanın en kritik gündem maddesi olacak. Piyasa beklentisi faizlerin sabit bırakılacağı yönünde. Bunun dışında yurt içinde bugün TCMB Piyasa Katılımcıları Anketi ve Hazine’nin 2 yıl vadeli kira sertifikası ihracı izlenecek. Ayrıca piyasa kapanışının ardından Türkiye Sigorta’nın ikinci çeyrek finansal sonuçlarını yayımlaması bekleniyor. Hafta boyunca ayrıca Reel Kesim Güven Endeksi, Kapasite Kullanım Oranı, Tüketici Güven Endeksi ve Moody’s’in cuma günü piyasa kapanışı sonrası yayımlaması beklenen Türkiye kredi notu değerlendirmesi ajandada öne çıkıyor. Küresel tarafta ise çarşamba günü Alphabet ve Tesla, perşembe günü ise Intel’in finansalları yakından takip edilecek. Makro tarafta; Almanya ÜFE, Almanya ZEW Beklenti Endeksi, perşembe günkü ECB faiz kararı ve Başkan Lagarde’ın basın toplantısı, ABD CB Öncü Göstergeler Endeksi, haftalık işsizlik maaşı başvuruları, Almanya, Euro Bölgesi, İngiltere ve ABD’ye ilişkin PMI verileri ile ABD yeni konut satışları takip edilecek.
ŞİRKET HABERLERİ
Altınay Savunma (ALTNY, Pozitif): Şirket’in bağlı ortaklığı Taac Havacılık ile yurtiçinde yerleşik müşterisi arasında, kritik havacılık ekipmanlarının tedarikine yönelik olarak 134mn USD (KDV Hariç) tutarında sözleşme imzalanmıştır. Söz konusu sözleşme ile birlikte, Altınay Savunma Grubu’nun güncel Backlog tutarı 334mn USD’ye ulaşmıştır.
Emlak Konut GYO (EKGYO, Nötr): Şirket tarafından geliştirilen projelerde, 2026 yılının ilk yarısında, brüt 353.861 m² büyüklüğe sahip 2.598 adet bağımsız bölümün satışı gerçekleştirilmiş, bu bağımsız bölümlerden KDV hariç toplam 45,2 milyar TL ön satış geliri elde edilmiştir. Aynı dönemde 25 adet ve 464.130 m² yüzölçümlü, KDV hariç 5,5 milyar TL değerinde arsa satışı gerçekleştirilmiştir. Ayrıca söz konusu bağımsız bölüm satışlarının içerisinde yabancı ülke vatandaşlarına gerçekleştirilen satışlar ise 42 adet bağımsız bölüm ve KDV hariç 624,2mn TL olarak gerçekleşmiştir.
Garanti Bankası (GARAN, Nötr): Banka, çeşitli varlık yönetim şirketlerine toplam ana para ve faiz bakiyesi 2,1 milyar TL olan beş farklı tahsili gecikmiş alacak portföyünü 311mn TL bedel ile satmıştır.
Halk Bankası (HALKB, Nötr): Banka, daha önce duyurulan yetkilendirme kapsamında 5 milyar USD tutarındaki GMTN (Global Medium Term Notes) programını 17 Temmuz 2026 itibarıyla kurarak uluslararası borçlanma ihraçlarına hazır hale getirmiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Konut: TCMB, Haziran 2026 dönemine ilişkin Konut Fiyat Endeksi (KFE) ve Yeni Kiracı Kira Endeksini (YKKE) yayımladı. Buna göre, 2026 yılı haziran ayında bir önceki aya göre %2,0 oranında artan KFE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %24,5 oranında artmış, reel olarak ise %5,8 oranında azalmıştır. 2026 yılı haziran ayında bir önceki aya göre %2,3 oranında artan YKKE, bir önceki yılın aynı ayına göre nominal olarak %29,2 oranında artmış, reel olarak ise %2,2 oranında azalmıştır. Öte yandan, TÜİK tarafından açıklanan verilere göre Türkiye genelinde ilk el konut satış sayısı Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %23,1 oranında artarak 43.406 olarak gerçekleşti. İpotekli konut satışları ise Haziran ayında bir önceki yılın aynı ayına göre %72,1 oranında artarak 25.993 adete yükseldi.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Adese Gayrimenkul Yatırım (ADESE): Şirket, Konya’daki toplam 2.861m² büyüklüğündeki ofislerini, 200,3mn TL + KDV değerleme bedeli üzerinden 24 ay vadeli sat-kirala-geri al yöntemiyle bir katılım bankasına devretmiştir.
Armada Gıda (ARMGD): Şirket, %1.510 bedelsiz sermaye artırımı kararı almıştır.
Gelecek Varlık Yönetimi (GLCVY): Şirket, bir bankanın gerçekleştirdiği tahsili gecikmiş alacak satışında satışa çıkarılan beş bireysel portföyden toplamda 233mn TL anapara büyüklüğündeki bir bireysel portföyün ihalesini kazanmıştır.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi