SABAH STRATEJİSİ
Dün ABD’de borsalar karışık bir görüntüyle kapattı. Dow Jones %0,7 düşüş kaydederken, S&P ve Nasdaq sırasıyla %0,1 ve %0,4’lük sınırlı yükselişler kaydetti. Dün akşam Fed beklentiler dahilinde faizlerde değişiklik yapmazken, diğer taraftan yıl sonuna kadar 25 baz puanlık iki artırım daha yapabileceğinin sinyalini verdi. Faizleri son 15 aylık dönemde aralıksız yükseltmiş olan Fed’in bir sonraki toplantıda faizleri 25 baz puan artırılabileceği beklentisi %67 seviyesinde bulunuyor. Bu ortamda, Dolar Endeksi (DXY) geri çekilmeye devam etti ve yaklaşık son 1 ayın en düşük seviyesine kadar sarktığı gözlendi. Amerikan tahvil faizlerinde ise 2 yıllık faiz Fed sonrası yeniden %4,8’i test ederken, 10 yıllık faiz %3,84 seviyelerini gördü. Avrupa’da piyasalar genel olarak pozitifti. Euro Stoxx 50 endeksi %0,7 yükselişle günü tamamladı. Yurtiçinde 5 yıllık CDS primimiz de 476 seviyesine kadar gerileme kaydederken, kurlardaki hareketler yataydı. Borsa tarafında, BIST100’de hafta başında başlayan geri çekilme dün de devam etti. Endeks %1,3 oranında değer kaybıyla günü tamamlarken (3 günlük geri çekilme %4,7), 79 hisse eksi bölgede kapattı. Bu hisselerden puan olarak endekse en fazla negatif etki edenler TUPRS, EREGL, SISE, SASA ve TCELL olarak sıralandı. XBANK endeksi ve THYAO hisseleri endeksten pozitif ayrıştı. Bu sabaha bakıldığında hem Amerikan vadelileri hem de Avrupa vadelileri hafif ekside. Asya’da ise Çin Merkez Bankası’nın faiz indirimi yapmasının ardından borsalar genel olarak alıcılı. Japonya hariç MSCI Asya Pasifik endeksi %0,4 civarında artıda. BİST-100’ün de güne hafif alıcılı bir görüntüyle başlamasını bekliyoruz. Makro takvimde bugün yurtiçinde konut satışları ve bütçe dengesi açıklanacak. Ek olarak, Ekonomi Koordinasyon Kurulu, Cumhurbaşkanı Yardımcısı Cevdet Yılmaz başkanlığında TSİ 10:00’da Cumhurbaşkanlığı Külliyesi’nde toplanacak. Faizleri 25 baz puan artırması beklenen ECB’nin toplantısı ise TSİ 15:15’te. Toplantı sonrası Lagarde’ın açıklamaları takip edilecek. ABD’de perakende satışlar, sanayi üretimi, kapasite kullanımı ve haftalık işsizlik maaşı başvuruları izlenecek veriler arasında.
ŞİRKET HABERLERİ
Kocaer Çelik (KCAER, Sınırlı Pozitif): Şirket başta jeotermal enerji olmak üzere yenilenebilir enerji alanında faaliyet göstermek üzere 300mn TL sermaye ile kurulacak olan Kocaer Enerji Anonim Şirketi unvanlı şirkete %99 pay sahibi olarak iştirak edilmesine karar vermiştir.
SEKTÖR HABERLERİ
Borsa İstanbul: Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında BRSAN.E payları 15/06/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 14/07/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar açığa satışa ve kredili işlemlere konu edilemeyecektir.
Sermaye Piyasası Kurulu kararı uyarınca devreye alınan Volatilite Bazlı Tedbir Sistemi (VBTS) kapsamında AVHOL.E payı 15/06/2023 tarihli işlemlerden (seans başından) 14/07/2023 tarihli işlemlere (seans sonuna) kadar emir paketi tedbiri ile işlem görecektir. Emir paketi tedbiri, “piyasa emri ve piyasadan limite emir girişinin kısıtlanması”, “emir iptalinin, emir miktar azaltımı ile emir fiyat kötüleştirmesinin yasaklanması” ve “emir toplama bilgi yayınının kısıtlanması” uygulamalarını kapsamaktadır. İlgili payda halihazırda uygulanmakta olan ve VBTS kapsamında önceki aşamalarda tanımlanan tedbirler de (açığa satış ve kredili işlem yasağı ile brüt takas tedbirleri) emir paketi tedbirlerinin uygulandığı süre boyunca devam edecektir.
Not: VBTS kapsamında getirilen tedbirler, payın işlem gördüğü pazarın/platformun işlem kuralları, pazar değişimi veya diğer nedenlerle uygulanan işlem esaslarından ayrı olarak değerlendirilir. Buna göre VBTS tedbirleri diğer düzenlemeler veya kararlarla uygulamaya alınan işlem esaslarının geçerlilik süresinden ayrı olarak tedbir süresinin sonuna kadar uygulanmaya devam eder.
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Aygaz (AYGAZ): Şirket’in JCR Avrasya Derecelendirme A.Ş. tarafından gerçekleştirilen kredi derecelendirme süreci tamamlanmış olup, Uzun Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu, AA (tr) / (Stabil Görünüm), Kısa Vadeli Ulusal Kurum Kredi Rating Notu: J1+ (tr) / (Stabil Görünüm) ve Uzun Vadeli Uluslararası Kredi Rating Notu: BB / (Negatif Görünüm) olarak açıklanmıştır.
CW Enerji (CWENE): Şirket ile AB Gıda Sanayi ve Ticaret A.Ş. arasında imzalanan 1,7mn USD toplam bedelli Lisanssız Elektrik Üretim Yönetmeliğine Uygun Güneş Enerjisi Santrali Projesi İş/Hizmet Sözleşmesine konu; 1.830 KWe kurulu güce sahip Balıkesir ilinde yer alan GES projesinin kabulü yapılarak devreye alınmış ve santral elektrik üretimine başlamıştır. Şirket’e toplam sözleşme bedelinin 1,5mn USD kısmı sözleşme süresi içerisinde hak ediş usulüne göre ödenmiş olup kalan 235bin USD tutarındaki ödemenin, imzalanmış olan sözleşmeye istinaden proje kabulünden itibaren beş gün içerisinde yapılacağı açıklanmıştır.
Orge Enerji (ORGE): 10.05.2023 tarihli açıklamada, Şirket’in, İstanbul ilinde inşası devam etmekte olan Pendik-Fevzi Çakmak Metro Projesi’nin Elektrik İşleri’nin yapımına yönelik olarak verdiği 9,6mn EUR+KDV ve 54,7mn TL+KDV (300,6mn TL+KDV) tutarındaki teklife ilişkin İşveren Özgün İnşaat Taahhüt San. ve Tic. Ltd. Şti. ile sözleşme görüşmelerine başlandığı kamuya duyurulmuştu. Bahsi geçen sözleşme imza süreci tamamlanmıştır. İşin 20 ayda tamamlanması planlanmaktadır.
Öte yandan, Şirket’in devam eden işleri arasında yer alan Dudullu-Bostancı Metro Projesi’nde, İşveren Şenbay-Kolin-Kalyon Dudullu Bostancı Metro Yapım Ortaklığı ile devam eden sözleşme ve zeyilnamelere ek olarak, tebliğ alınan yeni zeyilname çerçevesinde Şirkete 648,6bin EUR+KDV (16,6mn TL+KDV) tutarında fiyat farkı verilmesi hususu şirkete bildirilmiştir.
Böylece Dudullu-Bostancı Metro Projesi’nde toplam sözleşme büyüklüğü 4,8mn EUR+KDV seviyesine ulaşmış bulunmaktadır.
Kalekim Kimya (KLKIM): Şirket, 300mn TL kayıtlı sermaye tavanı dahilinde 115mn TL olan çıkarılmış sermayesinin, 345mn TL tutarında (%300) oranında artırılarak 460mn TL’ye çıkarılmasına, çıkarılacak 345mn TL sermayenin tamamının, finansal tablolarda yer alan 2017, 2018, 2019, 2020, 2021 ve 2022 yılı karları kaynaklı olağanüstü yedeklerden (iç kaynaklardan) karşılanmasına, artırılan sermayeyi temsilen ihraç edilecek 345mn TL nominal değerdeki payların, artırım tarihindeki paylara bedelsiz olarak dağıtılmasına, karar verilmiştir.
Yeo Teknoloji (YEOTK): Şirket’in, Ar-Ge Merkezi Belgesi almak üzere yaptığı başvuruya ilişkin yapılan değerlendirme sonucu T.C. Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı tarafından şirkete Ar-Ge Merkezi Belgesi verilmesine ve işletmenin 5746 sayılı Kanun kapsamında sağlanan teşvik ve muafiyetlerden mevzuatla belirlenen süreler esas alınarak yararlandırılmasına karar verilmiştir.
Şirket’in Ar-Ge çalışmaları yenilenebilir enerji, enerji depolama, yeşil hidrojen ve dijital teknolojilere odaklanmaktadır.
FAİZ PİYASALARI
Çarşamba günü ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti %8,85’ten %8,78 seviyesine geriledi. TCMB dün 94,5 milyar TL’lik (%8,50’den, 7 gün vadeli) haftalık repo ihalesi açtı. Ayrıca BİST’te kotasyon yoluyla 89,6 milyar TL (%10’dan, 1 gün vadeli) kullandırdı. Toplam fonlama tutarı ise 387,2 milyar TL oldu.
Yurt içi tahvil piyasasında, dün verim eğrisi genelinde faizlerde düşüşler görüldü. Buna göre, kısa vadeli tarafta 40 baz puana varan düşüşler görülürken, orta ve uzun vadeli tarafta 50 baz puana varan düşüşler gözlendi.
Kaynak: Ziraat Yatırım Sabah Stratejisi