SABAH STRATEJİSİ
Küresel piyasalarda dün yaşanan toparlanmanın ardından bugün risk iştahı nötr. ABD vadelilerde yatay, Asya’da ise karışık bir görüntü var. Asya’da bu hafta başlayacak ticaret görüşmeleri öncesinde Çin’in artıda olduğunu izliyoruz. Yuan ise sınırlı da ola olumlu ayrışıyor. Takip edilen diğer bir konu başlığı ise Brexit. Bugün yeni Brexit oylamasının takip edileceği günde Sterlin hafif baskı altında. Yurtiçi fiyatlamalara baktığımızda, TCMB’nin etkin hamleleriyle başlayan kurdaki düşüş eğilimi dün de devam etti. TL sepet bazında (1 USD 1 EUR ortalaması) %4,4 değer kazanırken, Dolar / TL dün 5,33 seviyesinden günü kapattı. Öte yandan, dün de bankacılık hisselerinde satış baskısı devam ederken BIST100 endeksi günü %1,96 oranında değer kaybıyla tamamladı. Oynaklığın yüksek seyrettiği endekste pozitif bir açılış görebiliriz.
MAKROEKONOMİ
Çin sanayi karlarının bu yılın ilk iki ayında %14 düşüşle, 2011 yılından bu yana en keskin düşüşünü kaydetmesiyle hafta ortasına başlıyoruz. Sanayi karlarındaki düşüş, Çin ekonomisindeki yavaşlamanın bir kanıtı ancak yılın ilk aylarında ”Çin Yeni Ay Yılı” nedeniyle tatillerin etkisiyle verilerde karmaşık bir görünüm gözleniyor. Dolayısıyla keskin bir karamsarlığa kapılmamak gerekiyor. Bugün yurtdışında ise veri takvimi sakin.
Lakin Brexit temalı haber akışı gündemin arka planında da olsa piyasaları meşgul etmeyi sürdürüyor. Bugün İngiltere Parlamentosu Brexit konusunda birkaç oylama gerçekleştirecek. Meclis üyelerinin Brexit’in alternatiflerini oylaması bekleniyor. Bu alternatifler anlaşmasız Brexit modelini ortadan kaldırmaya yönelik Norveç Modeli, Gümrük Birliği Modeli ve ikinci referandumu içeren üç ihtimale dayanıyor.
Petrol fiyatlarının ise yükseliş eğiliminde olduğu görülüyor. Brent petrolün varil fiyatı, USD 68 seviyesinin üzerinde.
Bugün ECB yetkililerinin bolca konuşması bulunuyor. ECB Başkanı Mario Draghi, ECB Başekonomisti Peter Praet, ECB Başkan Yardımcısı bunlardan birkaçı.
Dün ise bölgesel Fed Başkanlarının konuşmaları dikkatle takip edildi.
- Boston Fed Başkanı Eric Rosengren, ABD ekonomisi ve küresel ekonomi, daha fazla zayıflarsa ve son veriler bunlarla uyumlu gelirse, faizlerde sonraki hareketin aşağı yönlü olabileceğini belirtti.
Bugün ABD’de TSİ 15.30’da ocak ayına ilişkin dış ticaret dengesi verisi açıklanacak. Dış ticaret dengesi, geçen yılın aralık ayında USD -59,8 milyar seviyesinde gerçekleşmişti. Söz konusu seviye, Ekim 2008’den bu yana görülen en büyük dış ticaret açığı olarak kayıtlara geçmişti. Son 1 yıllık dönemde aylık bazda en düşük dış ticaret açığı, USD -43,6 milyarla geçen yılın mayıs ayında görülmüştü. Geçen yılın mayıs ayından bu yana kademeli bir şekilde artan dış ticaret açığının, aralık ayında USD -59,8 ile son 1 yıllık dönemin en yüksek seviyesine ulaşmasının ardından, ocak ayında aylık bazda hafif gerilemeyle USD -57 milyar seviyesinde gerçekleşmesi beklenmekte. Özellikle, küresel büyümeye yönelik artan endişeler ve ABD ve Çin arasındaki ticaret müzakerelerine yönelik belirsizliklerle ABD’nin dış ticaret açığının yüksek seyrettiği gözlenmekte.
ŞİRKET HABERLERİ
Aksa Akrilik (AKSA, Nötr): Geri alım programı çerçevesinde, Şirket 26 Mart 2019 tarihinde Borsa İstanbul’dan 34.200 TL nominal değerli (Adet) Aksa hissesi satın almıştır. Şirket’in sahip olduğu Aksa paylarının nominal değeri 3.523.172 TL’dir. (Şirket sermayesine oranı % 1,904)
Adel Kalemcilik Ticaret ve Sanayi (ADEL, Nötr): Şirkete ilişkin Toplu İş Sözleşmesi görüşmelerinde uzlaşmaya varılamaması neticesinde, AĞAÇ-İŞ Türkiye Ağaç ve Kağıt Sanayi İşçileri Sendikası yönetimince 6356 sayılı Kanun uyarınca 18 Mart 2019 tarihinde alınan grev kararı sonrasında, şirketin bağlı bulunduğu Türkiye Ağaç Sanayii İşverenleri Sendikası’nın 20 Mart 2019 tarihinde yaptığı Yönetim Kurulu Toplantısında 6356 sayılı Kanun hükümleri uyarınca Lokavt kararı aldığı 25 Mart 2019 tarihinde tebliğ edilmiştir. Tebliğ edilen sözkonusu karar Lokavt Kararı olup, Lokavt Uygulama Kararı değildir.
SEKTÖR HABERLERİ
Perakende: Tarım ve Orman Bakanı Bekir Pakdemirli AA’da yer alan açıklamasında, “Artık tanzim satış noktaları haricinde zincir mağazalara da mal tedarikini Tarım Kredi Kooperatifleri vasıtasıyla yapmaya başlıyoruz. Migros, Carrefoursa, A101, Şok ve BİM’in toplamda 16,000 şubesinde aynı tanzim satış koşullarıyla bu ürünler satışa sunuluyor olacak. Hızlı bir şekilde bu konuda da netice bekliyoruz. Tüketicilerimizin kaliteli ve ucuz sebze ve meyveye ulaşması anlamında alınmış önemli bir karardır” dedi.
Sigorta: 2019 yılı Şubat sonu itibarı ile toplam prim üretimi geçen yılın aynı dönemine göre %17 artış ile 11,4milyar TL olarak gerçekleşti.
Vergi Muafiyeti: Gelir İdaresi Başkanlığınca, “İhraç Edilen Kara Taşıtlarında Kullanılmış İlk Dolum Yağları ve Akaryakıtlarının ÖTV Tutarlarında Yapılan Vergi Farklılaştırmasına İlişkin Özel Tüketim Vergisi (I) Sayılı Liste Uygulama Genel Tebliği’nde Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliğ Taslağı” hazırlandı. Taslakla, Türkiye’de üretilerek ihraç edilen tır çekicisi, minibüs, midibüs, otobüs, otomobil, kamyonet, kamyon ve motosiklet gibi ÖTV’ye tabi motorlu kara taşıtlarının, üretim süreçlerinde kullanılan ilk dolum yağlarının tamamıyla akaryakıtlarının belli bir kısmına ilişkin ÖTV tutarlarının, bu taşıtların üretim maliyetlerinin düşürülerek sektör ihracatının teşvik edilmesi ve bu alanda rekabet gücünün artırılması amacıyla ÖTV’den arındırılmasına ilişkin esaslar yer alıyor. Kaynak: Dünya
DİĞER ŞİRKET HABERLERİ
Denizbank (DENIZ): Denizbank’ın Emirates NBD Bank’a satışı ile ilgili görüşmelerin uzun zamandır sürdüğünü ifade eden Denizbank Genel Müdürü Hakan Ateş, “Nisanın ilk günlerinde satışın sonuçlanacağı haberi gelebilir” dedi. Satış sürecinin burada bitmediğini hatırlatan Ateş, “Satışın tamamlanması için hem bizim tarafta hem de karşı tarafta çeşitli kurumların onayları gerekiyor” dedi. Geçtiğimiz günlerde Denizbank’ın sahibi olan Rus Sberbank ise satışın 2019’un ilk çeyreğinde tamamlanacağını söylemişti. Kaynak: Dünya
Türkiye Emlak Katılım Bankası: Türkiye Emlak Katılım Bankası Genel Müdürü Deniz Aksu, “Bu yıl içinde 2-3 milyar liralık sermaye piyasası ihracı yapmayı, yıl sonunda aralık ayı gibi 1 milyar liralık sukuk ihracı gerçekleştirmeyi planlıyoruz” dedi. Türkiye’nin 7 coğrafi bölgesinde olma hedefiyle yola çıktıklarını ifade eden Aksu, “Halihazırda 5 şube için kira imzaladık. Yıl sonunda 15 şubeye ulaşmayı planlıyoruz. Yeteri kadar şubeleşmemiz ve uygulayacağımız ürünlerin yaygınlaşmasını sağlayacak temel stratejilerimiz olacak. Türkiye’nin bankası olacağız. Şu anda malumunuz dijital bir dünyada yaşıyoruz. Şubeleşme ihtiyacı ne kadar gerekiyorsa o kadar kuracağız. Kamu bankaları ile iş birliği yaparak yaygınlaşma kısmında da daha hızlı adımlar atacağız.” değerlendirmesinde bulundu. Kaynak: AA
FAİZ PİYASALARI
Ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti kademeli bir şekilde yükselmeye devam ediyor. Haftalık repo ihalesinin açılmamasıyla birlikte koridorun üst bandından piyasayı fonlamaya devam eden Merkez Bankası, piyasanın ağırlıklı ortalama fonlama maliyetini %24,31 seviyesinden %24,56 seviyesine taşıdı. Ağırlıklı ortalama fonlama maliyetinin kademeli bir şekilde cuma günü itibarıyla %25,5 seviyesine yükselmesi beklenmekte. Merkez Bankası dün piyasayı toplamda 89,4 milyar TL fonladı. Önceki gün toplam fonlama miktarı 95,7 milyar TL idi. Bu fonlamanın 56 milyar TL’si stok haftalık repodan, 33,4 milyar TL’si ise koridorun üst bandı olan %25,5 seviyesinden gerçekleşti.
ABD 10 yıllıkların faizi görece sakinlemiş görünüyor ve %2,40 seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışıyor. ABD 10 yıllık hazine tahvillerinin faizinin, dün güne %2,41 seviyesinden başlarken, %2,40-%2,45 bandında hareketin ardından, bugün %2,41 seviyelerinde dengelendiği gözlenmekte.
Yurtiçi tahvil piyasasında faizlerde, TL’deki değerlenmeye karşın kısmi artışlar gözlenmekte. Bu kapsamda, 2 yıllık gösterge kağıdın faizi dün 32 baz puanlık artışla %19,98 seviyesine yükselirken, 10 yıllık gösterge kağıdın faizi de 14 baz puanlık artışla %17,49 seviyesine çıktı. Dünkü Hazine ihalesinde faizler şubattaki ihaleye göre sınırlı yükseldi ancak faiz seviyeleri ikincil piyasanın altında kaldı. Dünkü ihalelerde iki yıllık gösterge tahvilin yeniden ihracında ortalama bileşik faiz %19,39 oldu. (bu vadedeki kağıtta ikincil piyasada kapanış %19,98 seviyesinde gerçekleşti).