2022/12 Finansal Değerlendirme
BOBET’i Hisse Önerileri Listemizde 20,30 TL Hedef Fiyat İle Tutmaya Devam Ediyoruz
Boğaziçi Beton, 2022 yılının son çeyreğinde beklentilerin %13 üstünde 1,4 milyar TL net satış, beklentilerin hafif üstünde 321,7 milyon TL FAVÖK ve 226 milyon TL beklentilerin %20 üstünde 271,1 milyon TL net kar açıkladı. Bizim beklentimiz ise net satışların 1,2 milyar TL, FAVÖK’ün 308 milyon TL, net karın 241 milyon TL gelmesi yönündeydi. Son çeyrek verilerine göre 2022 üçüncü çeyreğine kıyasla net satışlar %50, FAVÖK %60 ve net kar %124 arttı gösterdi. Bu oranlar geçen sene ile kıyaslandığında ise net satış, FAVÖK, net kar sırasıyla %274, %397 ve %1.158 artışa işaret etti.
Beton fiyatlarının son çeyrekte yaklaşık 80 dolar/ton ile güçlü kaldı. Azalan çimento fiyatlarının etkisi de şirketin marjlarında artış göstermesini sağladı. Yılın son çeyreğinde normalin üzerinde gerçekleşen inşaat faaliyetleri finansallara olumlu yansıdı. Boğaziçi Beton’u 20,30 TL hedef fiyat ile Hisse Önerileri listemizde tutmaya devam ediyoruz. Açıklanan finansalların şirket payları üstüne olumlu etki yaratmasını bekliyoruz.
Kaynak: İnfo Yatırım