BİM Hisse Yorumu / Ziraat Yatırım – (21.05.2019)

Öneri: “EKLE”, Hedef Fiyat: 90,85 TL

Fiyat 73,70 TL $12,19
Hedef Hisse Fiyatı 90,85 TL
Potansiyel Getiri 23%

Güçlü Yönler
 Mart 2019 verilerine göre 6.885 Türkiye mağaza sayısı ile yaygın mağaza ağı
 İndirimli gıda perakendeciliğinin büyüme oranlarının son dönemdeki enflasyon artışına paralel yükseliş hızını artırması
 Süpermarket alanındaki büyüme potansiyelinden istifade etmek amacıyla «FİLE» markasının Mart 2015’te hizmete sunulması (1Ç2019 FİLE mağaza sayısı:71)
 Nakit toplama gücü ve kendi finansmanını iç kaynaklardan sağlaması
 Operasyonlarının büyük çoğunluğunu TL üzerinden gerçekleştirmesi sebebiyle yabancı para
riskine maruz kalmaması

Riskler
 Tedarikçi riski
 Sektörde birleşme ve satın almalarla rekabetin artması
 Online alışverişlerin (sanal market) artmasının oluşturabileceği baskı
 Faaliyet gösterdiği diğer ülkelerdeki ekonomik konjonktüre bağlı oluşabilecek belirsizlikler

BİM’in İNA ve benzer şirket çarpanlarına göre hesapladığımız hedef değeri 27.582mn TL olup, son kapanış değerlerine göre şirket %23 getiri potansiyeli taşımaktadır.

HİSSENİ SEÇ, ANALİZİ E-MAİLİNE GELSİN!

Raporun tamamı için tıklayın.

Önemli Uyarı: Paraborsa.Net, özel izni olmadan hiç bir kurumun günlük bülten, portföy önerisi veya herhangi bir araştırma raporunu kendi sunucularında barındırmamaktadır. Sadece kurumların ilgili sayfasına yönlendirmektedir. Dolayısıyla çalışmayan linklerden ve yönlendirilen sayfalardaki içerikten ilgili kurum sorumludur.

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin