BİM 2017 / 3 Aylık Bilanço Analizi / Bizi Menkul – (15.05.2017)

Güçlü ciro büyümesi, kar marjlarında artış…

Hedef Fiyat 67,10

Getiri Potansiyeli 4,7%

 2017 ilk çeyreği sonunda Bim A.Ş. yurtiçinde 27’si File konsepti olmak üzere 5.717 mağazaya ulaşırken FAS’ta 343 mağaza ve Mısır’da 231 mağazaya ulaşmıştır. Böylece şirketin toplam mağaza sayısı 6.291’e yükselmiştir.

 Yılın ilk çeyreğinde 5.706 Milyon TL satış gelirine ulaşan BİMAS bir önceki yılın aynı dönemine göre %18,6 büyüme oranı yakalamıştır.

 Şirketin brüt karı yılın ilk çeyreğinde 985,5 Milyon TL olarak geçen yılın aynı dönemine göre %23,7 artış göstermiştir. Son çeyrekte %17,3 brüt kar marjına ulaşan şirketin brüt kar marjı bir önceki yıla göre 0,7 puan artış göstermiştir.

 Yılın ilk çeyreğinde %25 Favök büyümesi yakalayan şirket, %5,3 marj ile 304 Milyon TL Favök üretmiştir. Aynı dönemde şirketin net dönem karı bir önceki yıla göre %22,1 artarak 198 Milyon TL olmuştur.

 Şirket 2017 ilk çeyreğinde yakaladığı güçlü ciro büyümesinin yanında kar marjlarını da artırmayı başararak beklentilerimizin üzerinde bir performans sergilemiştir.

 Şirket için olumlu görüşümüzü korurken, modelimizde hem ciro rakamlarını hem de kar marjlarını bir miktar yukarı revize ediyoruz. Yapmış olduğumuz güncelleme sonrasında araştırma model portföyümüzde de yer alan BİMAS için hedef fiyatımızı pay başına 67,10 TL’ye yükseltiyor ve şirket için piyasaya paralel getiri önerimizi koruyoruz.

Raporun tamamı için tıklayın.

TÜM BİLANÇO ANALİZLERİ İÇİN TIKLAYIN!

SİZ DE BİNLERCE YATIRIMCI GİBİ PARA & BORSA MOBİL UYGULAMASINI ÜCRETSİZ İNDİREREK GÜNCEL PİYASA YORUMLARINA ULAŞMAK İÇİN HEMEN BURAYA TIKLAYIN
Google Play'den ücretsiz indirin